加拿大央行要加息了,谁在笑谁要哭了

0 评论 加国无忧 51.CA 2017年6月30日 15:36 来源:本网编译 作者:思忆

4月份的数据显示加拿大经济继续强劲增长,同时公布的调查显示本国商业信心和招聘指数达到前所未有的高度,这些均指向一个预期:央行将很快加息,为七年来的首次。

利率上升会影响到普通加拿大人、对利率敏感的行业以及广泛经济领域。

以下是加息后各行业的潜在赢家和输家。

银行业

自2008年金融危机以来,央行一直维持极低的基准利率,对银行而言,他们的放贷利率与储蓄利率之间的净利率差一直有压力。

巴克利分析师John Aiken说,由于利率太低,银行业已经无法下调他们的融资成本。

比如,银行主要利用存款的资金发放贷款,银行并不想存款利率降到零,所以加息可以缓解他们的净利息差的压力。

人寿保险

从加息中受益的行业还有保险业。Aiken指出,人寿保险公司的债务本质上是相当长期的,但投资期则非常短,所以在加息环境下,相比签合同时的初始因素,你的资本回报率更高。

另外,加拿大各大人寿保险公司受美国利率的影响,要大于加拿大。

房屋业主

房屋业主如果有按揭贷款债务,月供就会增加,但幅度不大。

RateSpy.com创办人Rob McLister说,如果各大银行业将最优惠利率上调0.25个百分点,按照平均按揭贷款$201,000元,平均利率2.15%,以及摊还期22.5年来计算,浮动利率贷款的月供将上涨$24元。

McLister说:“一次或两次加息不至于让房市或经济脱轨,也不会导致房贷违约个案增加或上市房屋增加。”

但是“三次或更多次的加息就完全不同。一旦利率上升0.75%或1%,房屋销量将明显受压,已经很重的贷款负担将难以承受。”

存款者

那些把钱存在储蓄账户里的人,加息后未必会看到收益大涨。Aiken说,那是因为银行会因为加息提高贷款利率,但是不会相应的增加储蓄存款利率。

不过,一些固定收入储蓄,如GIC和货币市场基金会的利率会上升。这对于退休人士和一些投资固定收益资产的人是好消息。

退休金基金

固定收益退休金计划(defined-benefit pension plan)使用长期债券利率来计算要达到未来承诺的收益额,需要支付多少退休金。当利率越低,公司需要投入退休金计划的资金就越多。长期债券利率上升可以减少固定收益退休金计划所需投入的金额,从而减少公司的负担。

政府

加息对政府是个坏消息。政府往往都有债务,因而要支付更多利息。更多税收收入将用于支付政府的贷款利息,这意味着用于教育医疗等公共服务的开支将减少。

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