美国又拉清单 5中概股面临退市

原标题：美国又拉清单，5只中概股面临退市风险！企业回应来了

据陆媒《每日经济新闻》报道，近日， 美国证券交易委员会（SEC）将5家中概股公司列入有退市风险的清单，包括百济神州、百胜中国、再鼎医药、盛美半导体、和黄医药。根据SEC此前披露，连续三年登上该清单的公司，将被禁止上市交易。对此，这五家企业回应了SEC，中国证监会也于3月11日凌晨发布了回应。

周五，中概股再度迎来暴跌，近90只中概股跌幅达10%以上。其中，滴滴跌超44%，创上市以来最大单日跌幅，盘中一度跌幅接近50%。

对于中概股是否迎来抄底时刻，业内人士表示现在做判断还“为时尚早”。

5只中概股面临退市风险

证监会和企业纷纷回应

近日，美国证券交易委员会（SEC）官网公布了一份包含五家中概股公司的名单。SEC称，基于《外国公司问责法案》（HFCAA）， 如果外国上市公司连续三年未能提交美国上市公司会计监督委员会所要求的报告，SEC有权将其从交易所摘牌。SEC于3月8日敲定了这份临时名单，包括百济神州、百胜中国、再鼎医药、盛美半导体、和黄医药。这五家公司可于3月29日前向SEC提供证据，证明自己不具备被摘牌的条件。

证监会在3月11日凌晨的回应中表示，已经注意到了这个情况。尊重境外监管机构为提高上市公司财务信息质量加强对相关会计师事务所的监管，但坚决反对一些势力将证券监管政治化的错误做法。近期， 中国证监会和财政部持续与美国公众公司会计监督委员会开展沟通对话，并取得积极进展。

根据美国2020年通过的《外国公司问责法》规定：外国发行人连续三年不能满足美国公众公司会计监督委员会对会计师事务所检查要求的，其证券禁止在美交易。所以此次被点名的五家中概股公司， 名单的认定标准主要可能是上市公司的信息披露问题，对此，五家公司均作出了回应。

百胜中国表示，除非美国公众公司会计监督委员会能够在规定时间内对本公司的审计师进行全面核查，否则本公司的普通股将于2024年初从纽约证券交易所退市。

和黄医药在其官网发文称，根据《外国公司问责法》的现行条款，除非该法案获修订将本公司排除或美国公众公司会计监督委员会（PCAOB）能够在规定时间内对本公司的审计师进行全面核查，否则本公司的美国预托证券将于2024年初从纳斯达克证券市场退市。

而再鼎医药、盛美半导体均表示，出现在临时名单上并不意味着将很快被摘牌，正在积极寻找解决方法。

百济神州则认为这份暂时性认定名单是SEC采取的行政性措施，公司将持续确保合规。

中概股经历“黑色星期五”

业内人士：可以回归国内市场

美东时间周五，中概股再度迎来暴跌， 近90只中概股跌幅达10%以上。

滴滴因为还有其他方面的利空，跌得更加夸张，创上市以来最大单日跌幅，盘中一度跌幅接近50%，，最终收跌44%，报1.89美元，总市值89.35亿元。

3月11日晚间，知名投资人、梅花创投创始合伙人吴世春在朋友圈表示： 从业创投市场十年，本想好好做点小买卖，天天被拉着见证历史......就很离谱。

图片来源：每经网

据证券时报报道，一位券商分析师告诉记者，近两日中概股的大跌远远超出了市场的预期， 目前主要矛盾集中在“问责法案”上，特朗普正式签署《外国公司问责法案》以来，有200多家中概股出现不同程度走跌，其中170家企业股价几近腰斩，更有32家企业跌去90%。

“美国现在已经点名了5家公司，后续还会点名更多公司，如果不能在规定时间内提供美国要求的审计底稿，就有可能面临退市。很多中概股现在情况还不明晰，不确定是大股东私有化还是直接退市，亦或是回归港股上市，不确定性很大，因此风险也无法预估。”

业内人士认为，中概股应对此事有多种条路径可以选择，如 在其他交易市场再上市、遵守SEC的要求接受相关审计核查、私有化等。

据媒体报道，南开大学金融发展研究院院长、中国-东盟金融合作学院院长田利辉表示，“总体上，中概股股价下跌这一事件对于境内市场冲击不大。而且， 我国市场具有了较大的广度和深度，有能力接纳中概股的回归。”

中信建投在研报中也称，在美上市中国企业的未来可选方案包括但不限于以下三种：一是考虑在其他交易所(如香港、伦敦)完成双重主要上市或是二次上市，从而拥有两个交易地点，并在最终将“主要交易地移至美国以外的其他交易所”；二是私有化；三是遵守SEC的要求接受相关审计核查，继续在美国上市交易。

洪灏：此时“难言抄底”

李大霄：稳定A股、港股刻不容缓

交银国际董事总经理、研究部负责人洪灏在接受凤凰网采访时表示，现在做判断还为时过早：“毕竟最后可能所有中概股都被波及。 最后这些中概股可能都要回香港上市，那么它们的股东就需要换血，从美国的投资者换为香港投资者之后，它们股价的波动性就会非常大。”

“市场未来的波动性不是每一个人都能够承受的。有的人认为已经跌了80%了，估值很便宜，要去抄底。但是 现在去抄底是逆势而行，我不建议普通投资者这样做。”

据金融投资报报道，英大证券李大霄接受采访时表示，对中概股不友好的待遇忧心忡忡，一是表明从2021年开始， 有十个迹象表明美股百年以来最大的泡沫爆破，二是美国股市作为国际金融中心的强大包容性急剧下降，金融资源排他行为日益严重，急需我们要重新审视应对策略。

李大霄指出 ，在新的环境下，A股和港股就显得越来越重要。A股和港股的政策支持和包容性应该迅速加大，才能有能力容纳被美股排挤的中概股回归，政策纠偏和支持就显得越来越重要。

李大霄提出，税收政策(例如印花税和红利税)是否还有完善的空间值得研究，部分行业政策的纠偏还可以加快速度，对相关行业金融支持力度还可以加强。

李大霄总结说， 中概股在大洋彼岸受挤兑越来越严重的时候，我们应该在后方给它们更加多的阳光和温暖。

在海外一片风雨飘摇之中，一个强大的国内市场就显得愈发重要。 A股和港股的稳定尤为关键，刻不容缓。