通货膨胀来势汹汹 你该如何保住钱包？

当前因疫情、战争冲击供应链，全球进入高通膨时代，短期内物价不会下跌，那么我们该如何生存？德国之声访问专家整理出4件你能做的事。

国际货币基金组织（IMF）总裁格奥尔基耶娃（Kristalina Georgieva）接受路透社访问时表示，该基金将在未来几周内下修对2022年全球经济增长的预测。同时她说，自4月以来，全球经济前景已“明显变得暗淡”，有鉴于诸多风险升高，因此不排除明年全球经济可能会陷入衰退。

格奥尔基耶娃称“我们正处于惊滔骇浪中”，主要是受到当前通货膨胀无所不在、各国央行利率调升、中国经济成长放缓，以及与俄罗斯入侵乌克兰相关的制裁升级等影响。

世界银行（World Bank）总裁马尔帕斯（David Malpass）曾在今年六月表示：“俄乌战争、中国清零政策、供应链混乱及停滞性通膨风险重创经济成长，很多国家恐难逃衰退。”

综观全球，美国当前通膨率处在40年新高。欧盟统计局（Eurostat）公布6月通膨率年增8.6％，再度改写历史纪录。至于德国6月通膨率略降至7.6％，但依然维持在历史高档。台湾消费者物价指数（CPI）年增率3.59％，创14年新高。

《南华早报》称，由于“中国CPI里商品和服务的占比结构与美国等西方国家不同”，因此中国当前通膨率不像其他国家那么高。但从去年夏天以来，中国相关部门开始从国家储备中释放铜和铝等金属，还释出大豆、大米和小麦等。中国通过产能释放、储备调节等多种手段，减少市场波动带来的影响。

当通膨的号角已经响起，究竟民众该做些什么减缓冲击？对此，德国之声访问了中华经济研究院WTO中心资深副执行长李淳，以及马来西亚财富管理公司营业总监凯瑟琳·张（Katherine Chang），并整理出四个要点。

1.审视财务状况

“我相信很多家庭应该没有检讨过每个月的消费”，李淳认为对抗通膨的第一步，是先审视自身的财务状况，还有消费习惯。可以先从资产负债著手，评估自己手边持有的现金、其他有价值的资产，甚至是负债。另外，可以试著列出每个月固定支出有哪些，可运用的资金有多少等。

对付高通膨的方法没有绝对，毕竟每个人的环境和条件皆不相同，因此必须先厘清目标。李淳说，对于小康家庭或是中低收入户者来说，面对高通膨带来的压力，应思考如何维持现有的生活质量。而对于高收入者来说，考量的层面会是如何减少资产缩水的幅度。

2. 减少非必要支出

物价飙涨迫使民众不得不改变消费习惯，《CNN》报道指出，最常见的行为不外乎是转向便宜替代品、停止购买非必需品，还有减少冲动性购物。

李淳指出，从过往的研究观察到中低收入户每月消费最高的，不外乎就是食物支出。而目前餐厅不断涨价，因此民众应减少在外用餐，改成在家里自己煮。虽然食材价格也上涨，但相较之下可以省荷包，也能够减少与他人共食的染疫风险。

李淳举了南韩上班族的例子。在南韩“共食文化”盛行，午餐是上班族重要的社交活动，不过近来餐厅不断涨价，许多人改为自行携带便当，或者是购买便利商店的即食品，选择留到晚餐才与朋友见面。在万物皆涨的压力下，上班族得更有效地分配资源。

另一大生活成本就是交通费用。汽油价格上涨，愈来愈多用路人大喊吃不消，纷纷改变驾车习惯，而李淳认为若情况允许，可改搭乘公共交通。

此外，看似方便的订阅服务，从 Netflix 到手机费用，乃至健身房及有线电视帐单，都会在不知不觉中慢慢从你的荷包里拿走钱。因此李淳提醒，使用者应该趁机审视自身的需求，区分自己是“想要”还是真的“需要”。

至于不动产资产过去被视为通膨洪流下之最佳保值产品之一，但升息后将使得民众借贷成本升高，影响最甚的正是房贷和车贷。因此，李淳认为民众应暂时延后买车或买房等大型的财务计画。

3. 现金为“亡”

通货膨涨是指当前货币的流通数量膨胀，导致物价持续上涨，相同的金钱购买力越来越薄。

马来西亚财富管理公司营业总监凯瑟琳·张（Katherine Chang）告诉德国之声，她可以理解目前有许多人持有现金的原因，是因为他们在短期内害怕损失，“但长期持有现金可能会导致亏损，因为通货膨胀会侵蚀资本的价值，尤其是持有期越长或通货膨胀率越高时。”

凯瑟琳说，假设通货膨胀率仅为1.05%，那么持有1000万美元的现金，10年内变为900万美元，“而且我们都知道，实际通胀率远高于1.05%。”

凯瑟琳日前撰写一篇《当现金不再为王时》的文章，举了马来西亚慈善机构的实例。内文提到当前马来西亚的慈善机构开始鼓励捐赠者，以捐赠实物取代现金。随著商品价格飙涨，慈善机构也意识到，现在花一样的钱也已无法购买像过去相同数量的食物。

李淳说：“现金其实是最不保值的”。他建议这样一个高通膨时代，民众应该先评估需要多少紧急预备金或手头可周转金额，并且把现金保持在该水平即可，其余可配置在其他资产，“不要持有过度的现金”。

4. 调整心态

路透社引述欧洲央行（ECB）首席经济学家连恩（Philip Lane）说法，欧元区创纪录的高通膨率，可能会助长“通膨心理”的形成。连恩所指的是，消费者和企业在高物价预期当中调整自己习惯的一种现象。

一旦通膨心理开始形成，消费者就会提前支出，以避开物价随后上涨带来的影响；而企业则在预期成本上升之下，开始提高自己的价格。这两种行为都会导致通膨持续下去。

“眼前这股通膨压力，可能会在明年第一季或第二季趋缓”，李淳呼吁民众应该体认到，通膨现象是阶段性，不会是长期、永久的现象，若能有心理建设，就能在短期内牺牲部分娱乐花费。但若民众认为价格永远都不会跌回去，那么约束自己的动力就会下降，如此一来便难以坚守纪律、落实自己的财务规划。

凯瑟琳认为，虽然我们无法预测未来或改变大环境，“但我们可以谨慎行事，为致命的通胀做好准备”。