苹果提心吊胆 红色供应链连遭砍单

近日中国苹果供应链（Apple）出包事件再添一桩，身为红链之一的中国耳机大厂歌尔声学（Goertek），本月8日突宣布:“某境外大客户通知，暂停生产其1款智慧声学整机产品，预计影响近33亿人民币的营收”。

苹果有高达9成的产品均在中国生产

据外界推测，境外大客户就是苹果，而受影响的订单可能是苹果的AirPods Pro 2，有消息指称，由于歌尔生产的耳机良率不佳，因此遭到苹果砍单，股价应声下挫，更连续两日（10、11日）跌停，市值也因此蒸发至少100亿人民币，后续股价虽稍回神但卖压仍重，据悉，公司目前已裁掉8000名派遣工。

为何苹果砍单对歌尔这么伤？由于歌尔向来是果链龙头，不过也因过度依赖苹果订单，与立讯、蓝思科技一同被市场称为“果链三傻”，一旦合作被苹果喊卡，惨遭滑铁卢也不足为奇。

立讯代工Apple Watch 曾未获认证

这已不是苹果的中国供应商首次出包，因歌尔遭砍单而受惠的立讯精密，曾被看好能与鸿海富士康争夺代工界的龙头宝座，不过，去年8月，立讯曾传出为苹果代工的Apple Watch S7没通过验证，加上一连串负面消息，股价因此崩跌。

而苹果保护玻璃供应商蓝思科技也受到中国共富、清零政策等冲击，导致交付延迟、良率波动，再加上红链同业竞争，为了留住苹果大户还得砍价求单，导致盈利衰退，今年来股价下跌逾5成。

苹果大力扶植中国供应商不外乎就是为了压低成本，然而，即使中企能满足苹果“便宜好用”的需求，但良率始终是红链难以克服的致命弱点，2020年疫情爆发，更突显出苹果将产线单一重压在中国的高风险与危险性，随著美中科技战越演越烈，技术、人才稀缺的中国，想提升良率恐怕会面临极大考验。

遭苹果切割 欧菲光、长江存储挫哩等

根据苹果10月公布2021会计年度（2020年Q4~2021年Q3）的中国主要供应商，包括:北京中科三环、浙江水晶光电、闻泰科技、乾德电子等超过51家中企打入供应链，成为苹果零件与原料的最大供应热区。

至于遭移出的厂商，包括金龙机电、中石科技、欧菲光、深圳新纶科技、苏州胜利精密与苏州鑫捷顺五金机电等。其中欧菲光曾是苹果手机镜头模组的稳定供应商，自去年3月被踢出苹果供应链后，业绩每况愈下，旗下手机光学镜头业务也已出售给闻泰科技。

另外，先前传出长江存储有机会打入苹果供应链，最终因美国强力施压，双方合作宣告破局，近日更有内部工程师向《金融时报》透露，美国对中国持续升级的芯片禁令，已对长江存储造成莫大压力。显示苹果再怎么依赖中国供应商与市场，基于复杂的政治与地缘风险因素，降低对中国制造的依赖似乎势在必行。

京东方曾擅改面板设计 遭苹果踢出供应链

面对分散营运风险的需求迅速高升，近期苹果动作频频，先是在印度生产部分iPhone 14机款，其供应商富士康、和硕也积极在印度布局，然而，即便如此，根据彭博分析师估算，苹果恐耗费8年也仅能将10%的产能转出中国。

毕竟现今有高达98%的iPhone都在中国生产，且苹果手机所需的大多零件仍由中国工厂制造，值得注意的是，京东方（BOE）先前未经苹果许可擅自更改OLED面板设计，遭踢出iPhone 13供应链名单，如今iPhone 14 OLED面板大单却仍握在京东方手中，似乎都突显出红色供应链对苹果产品的重要性与难以取代性。

美国科技业多年来在中国注入不少资金与心力，才打造出复杂又完整的供应链生态，即使苹果想迅速与中国割舍，恐怕也是心有馀而力不足。再者，印度、越南等地无论在资源、通讯与基础建设设厂的环境条件，仍无法与中国相比拟，让苹果与中国脱钩的变数越来越多，此外，中美经贸往来骤降，早已对濒临衰退边缘的全球经济造成更多伤害。