日本央行意外加息 日元飙升后突然暴跌

东京时间7月31日，日本央行意外宣布加息15个基点，此刻市场预期维持不变。

在31日召开的货币政策会议上，日本央行政策委员会以7票对2票的多数决定加息15个基点，将政策利率上调至0.15%-0.25%。

因日本央行意外加息15个基点，美元/日元短线急跌110点，最低跌至151.58。但随后美元/日元大幅反弹，最高触及153.90。

关于减少日本国债的购买金额，日本央行一致决定一项计划，减少每月购买的日本国债的金额，2026年1月至3月的购买规模约为3万亿日元(此前约为6万亿日元)。原则上，每日历季度将减少约4000亿日元。日本央行一致投票决定缩减债券购买规模。

ATFX Global Markets的分析师Nick Twidale指出，日本央行债券缩减规模远低于预期，这对日元造成沉重打击。

日本央行指出，核心消费者物价指数通胀预计将逐步上升。将以可预测的方式减少对日本政府债券的购买金额。如认为对日本国债市场的正常运作必要，可能会根据中期展望适当调整债券缩减计划。

日本央行表示，2024财年实际GDP增速预期中值为1.0%（4月份预期为0.8%）；2025财年实际GDP增速预期中值为1.0%（4月份为1.0%）；2026财年实际GDP增速预期中值为1.0%。

日本央行还表示，2024财年核心CPI预期中值为2.5%（4月份预期为2.8%）；2025财年核心CPI预期中值为1.9%（4月份预期为1.9%）；2026财年核心CPI预期中值为1.9%。

日本央行指出，如果上述经济活动和价格的前景得以实现，日本央行将继续提高政策利率，调整货币宽松的程度。

分析人士指出，日本央行提高基准利率15个基点，并公布了减少债券购买的计划，这些行动突显日本央行政策正常化的决心。

汇丰银行亚洲首席经济学家Fred Neumann表示，尽管消费支出疲软，但日本央行官员通过加息和允许更渐进地缩减资产负债表发出了果断的信号。通胀预期的上升也为日本央行继续推进货币政策正常化开辟了道路。如果没有重大干扰，日本央行将进一步收紧货币政策，并在明年初再次加息。

值得注意的是，多家日本媒体周三稍早放风称，日本央行正在考虑将短期利率目标上调至0.25%。

31日下午14:30，日本央行行长植田和男将召开货币政策新闻发布会，其言论可能再度引发市场波动。