DIY 网上投资：操作容易 获利靠能力

在加拿大，网上投资在过去短短的几年发生了重大改变。投资者现在可以享用到一大批专业而且可靠的实用工具，网上买卖变得轻易简便，要好好享受这一顿网上投资自助餐，投资者首要家课就是学好自律，这样才可以认识到网上投资的“盲点”。

RBC专题赞助 个人理财特辑

RBC Direct Investing的总裁兼首席执行官(President and CEO)Jason Storsley透露，过去一年开网上户口的数字有明显增长，又说现在看来不是投资顾问和自助投资两者择其一的问题，而是投资者两样一齐做。

根据J.D. Power and Associates的最新调查，在聘用全面服务经纪的顾客中，有三分一同时自行投资，银行基金顾客的比例则是26%。Jason Storsley说这是与银行大幅改善网上投资服务有直接关系。

他指出，有一类人喜欢用自己的方法做事，喜欢自己去学习和自我教育，喜欢自己做研究，喜欢自己作决定，这类人就最适合网上投资。

丰业银行一个调查则指出，网上投资者的平均年龄升越50，而更明显的是女性投资者增加了。在过去一年，新开户口中，女性占了三分一。数年前，男士占网上投资者的九成。 目前新开网上投资户口的平均银码是25000元。

网上投资迅速成为个人投资者的选择，原因在于佣金便宜、服务多且广。佣金方面，有些情况每单交易可以低至$6.95至$9.95元。相对于全佣经纪服务，一次买卖可以高达150元。

提供大量投资工具

目前所有网上经纪行提供了大量有质素的投资工具和可以信赖专业市场信息，这是10年前的投资者所不可以想象的。例如有一个叫实时提醒(Alerts)的免费服务，可以帮助投资者跟贴大市，投资者预设一个价位，当股票到价，系统就会用电邮方式实时提醒，很多网上经纪行已提供这个免费服务。

RBC Direct Investing还提供其它工具:

表现量度工具(Performance Tool)，可以帮你将个人投资和指数或其它标准比较，有助于投资者随时检讨自己的投资组合和策略。

股票信息( Stock Insight tool)提供个别股票的详细数据，例如过往股价、盈利、价格图表、公司基本财务数据、同行比较等。

技术分析工具(Technical Analysis Tool)，有30个过滤标准，就算你不懂分析理论也不重要，因为系统会自动作出分析。

基金和固定收入筛选器(Mutual Fund and Fixed Income Screener)，有多种过滤标准帮你选择基金和固定收入投资。

各种大市、个别股票和行业研究，来源包括 Morningstar, Standard & Poor's, RBC Capital Markets等等。

网上投资陷阱

网上投资也有它的风险。由于买卖实在太容易，成本亦不高，投资者很容易会买卖过度。过度买卖对投资者有两个不利，一来即使现在网上买卖佣金已经很低，但如果买卖过度，必定会吃进你的利润。

二来，由于买卖太方便，投资者可能会在未完全了解风险之下就作出买卖决定，作错决定的机会就大增，这是投资大忌。所以自律是网上投资的第一课。

未能控制自己，除了可能令你买错股票，亦可能令你在最不冷静的时后卖出一些值得长线持有的优质股。目前股市波动极大，没有经验的投资者就会更危险，可能经常车前倒后，买错亦卖错，或者由于和市场贴得太近，在跌市时不敢入市，在升市时不愿沽货获利回吐。

网上买卖股票是极容易的，但要成功获利未必如想象中容易。投资者唯一可以跑赢大市和基金经理的方法，就是学懂自律和勤做家课，对市场和自己喜欢的个别股票作跟踪研究。

给你100,000元

RBC Direct Investing (www.rbcdirectinvesting.com) 为目前的网上投资和网上银行客户，提供一个100,000元模拟金钱的实验户口Practice Account，实验户口可以获得的投资工具和资源，和真实户口并无分别，可以设立现金、孖展 (融资，Margin Account)、RRSP户口等。客户可模拟买卖基金、股票、期权和固定收入产品，得以熟习买卖程序，并在一段时间内像真实户口一样管理组合。对网上投资还在摸索阶段的投资者，就可以在舒适的环境下熟习网上投资窍门。

High Tech 投资

网上股票经纪行除了提供网络买卖平台，亦有电话报价和买卖服务。很多主流公司设有华人热线，包括普通话和广东话服务。

投资者方面，不少亦跟得上科技潮流。不少投资者已开始习惯用手机订阅各大网上股票经纪行和投资网站的电邮提醒(Alerts)服务，投资者亦可在手机安装免费软件Twitter，订阅投资快讯，例如路透社的商业快讯(Reuters Business)，消息多且快。Twitter亦有多个投资网站的“特推”(Tweets)，讯息泛滥。

美加股实时图表

www.freestockcharts.com（图3）很可能是网上唯一的免费串流式实时报价(streaming quote)图表系统，相当罕见，如果你需要跟贴股票走势，这是最佳工具。

所谓串流式，意思是用家毋须按钮更新，系统因应实时股价自动更新，绝对是活跃投资者的最佳工具。系统提供美加股票，加股只需在代号后加.to就可。

但要留意的是，它的报价用BATS，并非Nasdaq或者纽约交易所，但报价差别微乎其微，唯一缺点就是成交量较少的股票的报价未能跟得很贴。系统虽然是免费版，然而功能甚多，专业程度甚高。系统分1分钟、5分、10分、15分、30分、60分钟、日线、周线、年线图，亦有数十种分析工具，十分有用。免费版只需简单登记即可使用，收费版有更多用途，亦可免除右边广告，可以有更大空间留给图表之用。

美股最新消息

MarketWatch (www.marketwatch.com)（图4）更新消息速度是多个美股网站最快的，这对投资者来说相当重要，而且这个网站提供美国三大指数和股票的串流式实时报价(streaming quote)，股价随着市场买卖实时自动更新。如要跟贴股价上落，这个免费网站是投资者其中一个最方便的网站。

读者亦可免费订阅最新消息或股价电邮提醒(Email Alerts)，但时间不算快。如果要求股价提醒服务，不少网上经纪行反而非常快速，而且是免费的。

美股分析

CNBC的财经网(www.cnbc.com)最大特色就是分析文章多，如要了解美国大市和个别股票动向，这是一个水平颇高的免费网站。不过，消息更新就不及MarketWatch快。

专家图表分析

StockCharts.com(http://stockcharts.com)是网上最完善的免费图表网站，投资者除了可以自画图表之外，亦可参考一大批资深图表分析家的分析心得。在网站首页右侧，选Public ChartList就可以见到一列专家的组合。各人有自己的组合，个别组合有高达200多张图表，有些专家每天更新自己的看法，对投资者有很大帮助。

自动储蓄计划好处多

专家表示，没有大笔钱可投资的加拿大人应该考虑自动储蓄计划。

不少金融机构让顾客定期投资于互惠基金、注册退休储蓄计划(RRSP)、注册教育储蓄计划(RESP)、免税储蓄账户(TFSA)及高息储蓄账户。

自动储蓄计划除了让人们变成有纪律的投资者外，还有复利及平均成本的好处。

ING Direct Canada总裁兼行政总裁亚协托(Peter Aceto)自己使用自动储蓄计划，还向顾客推荐。他说，自动储蓄计划是先付钱给自己，可形成非常好的储蓄习惯。它也是容易使用的计划，顾客可选择每周、每2周或每月的供款方式，决定自己能够负担的金额，就能够规律性地进行投资。

ING的自动储蓄计划可投资于互惠基金、高息及免税储蓄账户、RRSP等，亚协托估计，大概有3成顾客使用自动储蓄计划。他说，公司认为人们必需储蓄，所以没有最低额限制，每月10元、每周10元或每月50元都是好的开端。有意开始自动储蓄计划者应多打听，确定金融机构没有最低额限制或收取手续费。

咖啡钱每月省200

人们有许多无法定期投资或储蓄的借口，但亚协托辩称，只要稍微改变生活习惯就可省钱，例如不要到外面买咖啡，每月就会多出100或200元，自动储蓄计划还会强迫人省钱。

透过规律储蓄未雨绸缪还是应付经济困难时刻的上策，加拿大央行虽预测经济好转，但复苏还未稳固。有些经济师预测，2010年前半的失业率还会攀升，利率却可能从后半年起上升。亚协托说，有储蓄及债务较少的人比较能承受此种冲击。

定期投资带来平均成本

满地可银行也鼓励定期投资及储蓄，它的方案叫“持续储蓄计划Continuous Saving Plan”。零售投资部门主管何构特(Emmanuel Hergott)指出，持续储蓄计划适用于RRSP、RESP、TFSA及非注册投资账户，以配合顾客的退休、救急款项、装修房屋、结婚、甚至是为孩子教育投资等等长期目标。他说，加拿大人多半每2周领薪资，是理想的安排，可以获得持续储蓄计划的方便及复利成长的好处。

满地可银行指出，TFSA好处是投资或储蓄增值可免税，多次的RESP供款比较容易达到每年2,500元上限，规律的RRSP供款则不必在限期前匆忙张罗，还有少付税的利益。它的网站说，向加拿大税务局申报规律RRSP供款后，年中就可少付税，不必等待退税。具体做法是通知雇主，每次发薪时少扣入息税。

定期投资也可使若干投资产生平均成本的好处，原因在于市场有起伏，所以有机会用同样金额买到更多股票或基金。

越早投资越好

CIBC Asset Management总裁盖斯特(Steve Geist)说，越早开始储蓄或投资越好，可惜的是，很难使还要数十年才退休的年轻加拿大人注意未来。但他们实在不应该忽视，有更长时间储蓄及投资正是他们最大的优势。

以希望到65岁时有500,000元储蓄为例，假设每年回报为7%，25岁开始储蓄者每月只要存201元就成，他所存进的96,480元会增长403,109元，总共有499,589元。

但等到55岁才开始储蓄者，每月要供款2,907元，10年期间投入的348,840元如果每年也有回报7%，才能增长151,219元，总共有500,059元。

盖斯特希望年轻人记住这个例子而尽早行动。他说，刚开始工作的薪资也许不多，但20年后即使薪资倍增，但要付按揭、养孩子，说不定比20多岁时更难储蓄。

原文出自：

http://www.ccue.com/ccp_east/2010-10-14/1287112155d2789446.html