坑爹？央行减息TD不跟进 按揭率不降

加拿大中央银行前天宣布减息后，国民都想知道楼房按揭，其他贷款及投资产品利率会否即随之下降。但本国的5大银行中，暂时只有道明银行(TD Bank)作回应，指该银行现时未有打算降低其基本利率(prime rate)，其他银行则未有宣布。

道明银行发言人约翰斯顿(Alicia Johnston)表示，该银行经过详细考虑后决定暂时不改变其基本利率，是基于多项因素，央行减隔夜拆息率只是其中1项因素。

加国皇家银行(Royal Bank of Canada)发言人Ka Yan Ng称，该银行仍在考虑前天央行减息的影响，暂时未有对其产品的公布。

丰业银行(Scotiabank)发言人哈密尔顿(Sean Hamilton)也指该银行暂时未有新公布。满银(Bank of Montreal)及加国帝国商业银行(CIBC)也未有公布。

央行提出的隔夜拆息率，是各银行及其他公司每天互相贷款的利率，而各银行自定的基本利率通常是高于隔夜拆息。现时本国5大银行都将基本利率定为3%。

自2000年至今，基本利率一定跟随央行的隔夜拆息率变动，但也有例外，如于2008年10月，当央行将隔夜拆息率减0.5%至2.5%时，加国5大银行只将其基本利率减0.25%

专家指出，央行减息会有5方面对消费者造成影响：

(1)减息会对传统定期存款者不利。道明银行资深经济家巴特利特(Randall Bartlett)称，于数年前经济大衰退时，当央行大幅减息后，国民的银行储蓄存款也随之下滑，定期存款及政府债券的利率应再次下跌 ，但对买股票、互惠基金、ETF等投资则有好处。

(2)银行贷款利率应随之下降。银行贷款由基本利率所定，当银行减息时，货款利率也随之下降。道明银行首席经济学家亚历山大(Craig Alexander)说，由于信用卡利率是“指定项目”，故不受减息影响。

(3)加元兑美元汇率续跌，令加人外游购买力下降。当加元兑美元汇率随减息下跌时，会减弱加人出国外游时的购买力，尤其是于冬季在美国居住的雪鸟。打算将加元转往外币户口时，也可利用外币兑换率的短期波动而获利。Cambridge Mercantile Group的外币找换研究部门主管沙姆特(Karl Schamotta)说，外币兑换率通常不跟随直线趋势，故可从中获利，但要考虑加币兑换率会否持续低企。他指央行的展望指原油价低企，会对加国经济于今年或更长时间有负面影响。

(4)对买车贷款暂时未有影响。加国汽车经纪协会首席经济家希治(Michael Hatch)说，由于买车贷款是固定而不是浮动利率，故央行减息不会立即造成影响，但不排除于数月后减息的可能性。

(5)会令部分按揭利率下降。RateSupermarket.ca网站的格雷厄姆(Penelope Graham)说，由于浮动按揭利率是由基本利率所定，购买该款按揭人士应将见到利率下降。但购买固定按揭利率者则不会见到立即减息，但购买新固定按揭利息或续期时则可能见到减息。