德银危机进一步发酵 道指下挫逾1% 油价上涨

北京时间9月30日凌晨消息，周四美国股市收低，道指下挫1.07%。德银危机进一步发酵，令投资者担忧欧洲银行业状况，对美联储12月加息可能性的担忧情绪也令美股承压。

道琼斯工业平均指数收跌195.79点，报18143.45点，跌幅为1.07%；标普500指数跌20.24点，报2151.13点，跌幅为0.93%；纳指跌49.39点，报5269.15点，跌幅为0.93%。

导致美国股市承压的主要原因是，德银在美上市股票的股价大幅下跌6.67%再次创下历史新低。有消息称通过德银进行衍生品交易清算的某些对冲基金已经撤回了一部分多余现金和期权，投资者担忧德银成“雷曼第二”，这使得道琼斯工业平均指数和标普500指数的跌幅进一步扩大。

Voya Financial资深市场策略师Karyn Cavanaugh表示：“无论何时我们听说银行业板块存在风险，大家都会想到多米诺效应，它深埋在每个人的心中。人们正在试图将它与2008年的欧洲银行业危机作比较，这让人感到不安。”一些分析师认为，德银危机对全球市场形成了威胁。

除了德银危机之外，富国银行的丑闻也放大了市场对银行业的担忧情绪。

经济数据面，美国二季度实际GDP年化季环比终值上涨1.4%，预期1.3%，前值1.1%。 二季度GDP平减指数终值增加2.3%，预期2.3%，前值2.3%。

美国9月24日当周首次申请失业救济人数增加3000，总数攀升至25.4万，预期26万，前值25.2万。美国9月17日当周续请失业救济人数为206.2万，预期212.9万，前值211.3万。

美国二季度个人消费支出（PCE）年化季环比终值增长4.3%，预期4.4%，前值4.4%。 二季度核心PCE物价指数年化季环比终值增长1.8%，预期1.8%，前值1.8%。

美国8月商品贸易账-584亿，预期-622亿，前值由-593亿修正为-588亿。

美国8月批发库存环比初值下降0.1%，预期0.0%，前值0.0%。

多位美联储官员的讲话也受到市场关注。美国堪萨斯联储主席乔治（有投票权）称，个人认为是时候加息了。FOMC内部的不同观点是有益的。没有人希望美国经济放缓。美联储需要在多元化方面取得更多进展。预计通胀将逐步回升至2%。

费城联储银行行长哈克表示，如果美国经济增长持续符合预期的话，他支持12月加息。

亚特兰大联储主席丹尼斯·洛克哈特（Dennis Lockhart）称，他预计美联储将在“不久以后”上调基准利率。“但是，我确实支持有关美联储应该在看到更多证据来证明经济正在朝着我们的法定政策目标进展以后才采取下一步行动的一致观点。”

美联储理事则鲍威尔认为，鉴于美国经济状况人在缓慢好转，联储可以继续对通胀处于目标之下保持耐心。如目前的趋势继续保持，渐进式加息是合适的。

卡什卡利称，在美联储的所有决定中，未考虑政治因素。美联储动用负利率的可能性极低。现在轮到政客们采取行动了，而不是美联储。

个股方面：

啤酒生产巨头南非米勒（SABMiller）股东周三以压倒性多数支持百威英博（Anheuser-Busch InBev）提出的逾千亿美元收购案，这宗价值790亿英镑的交易在南非米勒股东表决中轻松获得通过。本次表决需持股总值至少75%的股东同意才能通过，而最终的支持率高达95.5%。

亿万富翁投资者、“股神”沃伦·巴菲特（Warren Buffett）周四否认了此前一篇报道的内容，该报道称其希望富国银行开展“彻底变革”。富国银行首席执行官约翰·斯坦普夫（John Stumpf）周四向美国国会众议院下属金融服务委员会（Financial Services Committee）表示，该行将在本周末以前取消所有销售目标。

三星电子29日表示，公司在此事件上没有完全考虑消费者感受，进行了不充分的说明，因此对中国消费者表示最真诚的歉意。目前，包括15万中国消费者在内，全球有100万消费者都在使用采用了中国国行版电池的Note7产品。

iPhone制造商苹果(Apple)公司正着手抓住黑莓(BlackBerry)宣布退出手机硬件市场创造的商机，公布与德勤（Deloitte）的合作计划，以提振与企业IT客户业务。

据知情人士称，高通公司正谈判收购恩智浦半导体公司（NXP Semiconductors），交易可能在未来两三个月内达成，对恩智浦的估值可能超过300亿美元。恩智浦半导体（NXP Semiconductors）是全球十大半导体公司之一，创立于2006年。

麦当劳（Mcdonalds）公司周四宣布，将季度股息上调6%，从每股89美分增至94美分，新一期股息将于12月15日向12月1日收盘前在册的股东派发。公司表示将与年底前完成300亿美元股东回报计划。

烟草制造商菲利普·莫里斯国际公司（Philip Morris International Inc）周四上调2016年每股盈利但缩窄全年盈利水平。具体，公司预期每股盈利将达4.53~4.58美元，此前预期为4.45美元及4.55美元。

美国康尼格拉食品公司(ConAgra Foods, Inc.)第一财季销售额总计达26.7亿美元,净利润达1.862亿美元，每股盈利42美分；调整后的每股盈利为61美分，超过FactSet调查的分析师预计的48美分。盘前上涨2%。

埃森哲（Accenture PLC）在截至8月份为止的这个财季，公司营收为89.7亿美元，同比增长7.2%；净利润为10.7亿美元，每股收益为1.68美元。

宝马汽车公司的董事会成员伊恩·罗伯森（Ian Robertson）周四称，该公司在中国市场上的产品需求增长正在显示出正面的迹象，而与此同时美国需求增长则仍很缓慢。

德国拉策堡市警方周四表示，一辆特斯拉电动汽车周三在公路上行驶时撞上了一辆丹麦旅游大巴，司机称当时他正在使用“Autopilot”自动辅助驾驶系统。

沃尔玛美国公司将召回4.63万个三脚凳，因为连接三条凳腿的塑料环可能断裂，导致凳子翻倒。这些三脚凳是阿肯萨斯州一家公司从中国采购的，今年6月至8月在沃尔玛商店和网站上出售，每个售价约6美元。美国消费品安全委员会（CPSC）表示，消费者应即刻停止使用这些凳子，将他们返还沃尔玛并获得全额退款。

美油创一个多月新高 受欧佩克限产计划提振

北京时间9月30日凌晨消息，据市场观察报道，原油期货价格周四收盘上涨，原因是欧佩克（OPEC）计划缩减产量的决定对市场起到了提振作用，从而推动西德克萨斯轻质原油期货价格创下了一个多月以来的最高收盘价。

在周三召开的阿尔及利亚会议上，欧佩克成员国达成了一项共识，一致认为有必要缩减原油产量。与会的该国石油部长表示，欧佩克成员国在会上同意了一项初步计划，将把总产量缩减到3250万桶/日到3300万桶/日之间，相比之下8月份的总产量为3320万桶/日。在此以前，欧佩克自2008年以来就从来都没有批准过一项产量削减计划。

“从短期前景来看，这对于原油价格来说绝对是个看涨信号，毕竟这表明各大产油国再度联合到了一起。”Forex.com和City Index的市场分析师福阿德·拉札卡扎达（Fawad Razaqzada）说道。“但是，需要指出的很重要的一点是，（即使在削减产量以后）欧佩克的总产量仍将保持在接近于历史高点的水平，而且有些成员国还有着可以无视这种产量上限的余地。”

纽约商业交易所11月份交割的西德克萨斯轻质原油期货价格上涨78美分，报收于每桶47.83美元，涨幅为1.7%，创下了自8月23日以来的最高收盘价。周三该合约收盘大幅上涨5.3%，创下了自4月份以来的最大单日涨幅，原因是受到了欧佩克减产计划的影响。伦敦ICE欧洲期货交易所11月份交割的北海布伦特原油期货价格也上涨55美分，报收于每桶49.24美元，涨幅为1.1%，该合约将在周五收盘后到期。

欧佩克的上述产量目标“仍旧会带来供应过剩”的问题，WTRG Economics的能源经济学家詹姆斯·威廉姆斯（James Williams）说道。如果想要原油价格大幅上涨，并且想要“市场恢复平衡或是更好地得到供应控制，并缩减原油的过剩库存”，那么欧佩克就将需要将其总产量削减100万桶/日到150万桶/日，他说道。

但无论如何，欧佩克此举与该组织此前采取的“市场份额为先”的战略相比都代表着一种转变，并表明就连大型产油国也已经开始感受到原油价格持续处于很低水平所带来的压力。

“欧佩克成员国可能已经在整体上认识到，通过提高产量而得来的市场份额的递增或许并不值得赌上现货原油价格未来仍将保持在很低水平的前景。”Huron公司的董事总经理斯科特·科克汉姆（Scott Cockerham）说道。

欧佩克将在定于11月30日召开的维也纳正式会议上才会敲定减产协议的具体细节，其中包括各个成员国的产量配额等。科克汉姆指出，通常来说沙特阿拉伯的原油产量会在冬季下降，这可能会“轻松占据计划削减的全部产量”，他说道。另外，从过去很长一段时间的历史来看，欧佩克成员国有着“不遵守产量配额”的过往记录。

此外，投资咨询公司Infrastructure Capital Advisors的联合创始人及总裁杰·哈特菲尔德（Jay Hatfield）称，他认为欧佩克目前的产量“正处在或接近于最高水平，因此同意小幅减产算不上什么很大的让步”。但他同时表示，预计非欧佩克产油国明年的产量将会下降100万桶/日左右，而这将为原油价格提供额外的支持。哈特菲尔德同时还是交易所交易基金InfraCap MLP ETF 的投资组合经理。

但是，如果原油价格真的由于低成本产油国采取产量削减措施而上涨，则将给全球石油勘探公司提供更大的动机，促使其增加勘探活动。因此，此举有可能会“弄巧成拙”，高盛集团的分析师说道。

在纽约商业交易所的其他能源交易中，10月份交割的RBOB汽油期货价格下跌1.1美分，报收于每加仑1.467美元，跌幅为0.7%；10月份交割的取暖用油期货价格上涨1.9美分，报收于每加仑1.510美元，涨幅为1.3%，这两份合约都将在周五收盘后到期。

11月份交割的天然气期货价格收盘下跌4.3美分，报每百万英国热量单位2.959美元，跌幅为1.4%，这是该合约作为即月合约而进行交易的首个完整交易日。当日盘中，美国政府公布的上周天然气库存报告对其提供了短暂而温和的支持。美国能源部下属能源信息署（EIA）公布，截至9月23日当周美国天然气库存增加490亿立方英尺（约合14亿立方米），这一增幅低于分析师预期。据标准普尔全球普氏公司（S&P Global Platts）调查显示，分析师平均预期该周天然气库存增加540亿立方英尺（约合15亿立方米）

金价结束两连跌 股市下跌推升黄金吸引力

北京时间9月30日凌晨消息，据市场观察报道，黄金期货价格周四收盘上涨，扭转盘中一度下跌的走势，原因是美国股市当日下跌，从而提升了这种贵金属的投资吸引力。

纽约商品交易所12月份交割的黄金期货价格上涨2.30美元，报收于每盎司1326美元，涨幅为0.2%，盘中一度触及每盎司1320美元以下的低点。在此前的两个交易日中，金价累计下跌了1.6%左右。

黄金期货价格在纽约商品交易所最后一个小时的交易中转为上涨，原因是由于投资者对欧洲银行感到担心的缘故，美国主要股指的下跌走势加强。但在整个第三季度的交易中，预计美国各大股指仍将有所上涨。与此同时，欧洲各国的基准股指在周四交易中收盘表现不一，但预计在第三季度中也将有所上涨。

导致美国股市承压的主要原因之一是，德意志银行在美上市股票的股价大幅下跌，原因是有消息称通过该行进行衍生品交易清算的某些对冲基金已经撤回了一部分多余现金和期权。这使得道琼斯工业平均指数和标普500指数的跌幅进一步扩大，从而促使投资者重返黄金期货市场以规避风险。

但在周四交易的大多数时段里，金价都呈现出下跌走势，其原因在于预计美国和国际股市都将在整个第三季度中上涨，而与此同时交易商还在关注美联储高官即将于本周晚些时候发表的言论，以便寻找有关美联储未来加息时间及速度的线索。

美联储加息可能会削弱黄金对投资者的吸引力，这是因为黄金是一种非付息资产。与此同时，美联储加息还倾向于推动美元汇率上涨，而在通常情况下，美元汇率上涨会促使黄金等以美元计价的大宗商品期货的价格下跌，原因是持有其他货币的投资者买入这些商品的成本将会变高。

整体而言，“美国股市正在走向新高”，原因是原油价格的上涨给能源股提供了支持，Forex.com和City Index的市场分析师福阿德·拉札卡扎达（Fawad Razaqzada）说道。“因此，投机者很可能不想将其交易资本与停步不前的资产捆绑在一起。”但他同时指出，黄金价格预计将会反弹，目前“其正在测试每盎司1316美元附近的关键看涨趋势线”。

用于追踪美元兑六种国际主要货币汇率变动的洲际交易所（ICE）美元指数在黄金期货市场收盘时上涨0.2%，市场正在审视美联储高官最近以及即将发表的言论以寻找加息前景相关线索。从本周截至目前为止的美联储高官言论来看，基本上来说他们都预计美联储将在12月份的货币政策会议上加息，但仍旧存在着一些不同意见。

本周早些时候，旧金山联储主席约翰·威廉姆斯（John Williams）在接受路透社采访时表示，他将支持美联储上调基准利率，并表示该行可在不威胁到美国经济前景的情况下加息。与此同时，芝加哥联储主席查尔斯·埃文斯（Charles Evans）则在周三表示，美国很可能仍将“在一段时间里”处在低利率环境中。

在整个第三季度的交易中，预计黄金期货价格将上涨0.4%左右。但是，如果最后的结果是金价在这个季度中下跌，则“可能会导致对冲基金和交易商收紧止损订单甚至是做空市场，从而导致金价在短期内承压”，总部设在都柏林的黄金交易商GoldCore的创始人及执行董事马克·奥伯恩（Mark O'Byrne）说道。但他还指出：“鉴于地缘政治风险和经济风险增强的基本面因素，我们预计一旦期权到期和季度末完结，那么黄金价格应该会在第四季度中走高。”

在纽约商品交易所的其他金属交易中，12月份交割的期银价格上涨6.7美分，报收于每盎司19.188美元，涨幅为0.4%；12月份交割的期铜价格上涨不到半美分，报收于每磅2.19美元。明年1月份交割的期铂价格上涨10.20美元，报收于每盎司1037.20美元，涨幅为1%。12月份交割的期钯价格上涨5.10美元，报收于每盎司719.50美元，涨幅为0.7%。

在交易所交易基金（ETF）中，全球最大黄金交易所交易基金SPDR Gold Trust在黄金期货市场收盘时下跌0.1%，安硕白银信托（iShares Silver Trust）下跌0.4%，以矿业公司为关注重点的VanEck Vectors Gold Miners ETF下跌0.9%。