这“傻帽”在硅谷赚了几百亿 还是马化腾老铁
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丨作者:迟玉德
被资本喂大的硅谷热爱投资,却瞧不起土豪,尤其是外国土豪。互联网勃兴以来,能让硅谷佩服的外国土豪只有两个:以前是日本人孙正义,现在则是俄罗斯人尤里?米尔纳(Yuri Milner)。
2008年的金融危机改变了很多事情
包括尤里?米尔纳的命运
他当时47岁
是俄罗斯IT界的一个新锐
日子过得相当舒坦
但作为战斗民族的一员
他志向远大
想去全球IT之都硅谷耍一耍
于是到处搜罗机会
有一天
他听到了一个天大的好消息
——Facebook缺钱啦!
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Facebook当时已创立五年
成长飞速,用户高达1.5亿,是英语社交第一神器
这么一家巨头居然也能缺钱
再不投不是脑子有问题,就是胆子有问题
米尔纳的脑子和胆子都没有问题
但是钱包有问题
这么个N载难逢的机会不能浪费
要投就投它个几亿美金
自己没钱就去忽悠呗,俄罗斯又不缺土豪
米尔纳理想远大,但口才不佳
跑了大半年,找了一圈人
最后只说动了矿业巨头乌斯马诺夫
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这位老哥刚买下英超阿森纳
心情非常不错
一出手就给了米尔纳几亿美金
日后大名鼎鼎的数字天空科技集团(DST)就此诞生
金钱使人勇敢
米尔纳抄起电话就打给Facebook CFO吉迪恩?余:
听说你们缺钱,正好我钱多,约吗?
吉迪恩?余一听很不高兴
约?你也配!
当然他的原话是
“你没必要特地跑一次”
硅谷精英瞧不起俄罗斯土豪
Facebook以后还要在圈里混呐
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米尔纳想不通
你缺钱我有钱,这跟配不配有毛关系?
于是他亲自飞到硅谷
告诉吉迪恩?余自己为什么配
吉迪恩?余也不含糊
当场就改口了:
亲,你咋才来呢!
原来米尔纳出价2亿美金,只要2%的股份
还既不要优先股,也不要董事会席位,承诺力挺CEO
硅谷还从来没有出过这种好事
好像碰上了慈善基金
吉迪恩?余立马向CEO扎克伯格邀功:
老板,我逮住一个俄罗斯土豪,人傻钱多速来!
那一年扎克伯格25岁,米尔纳48岁,相差了一代人
但他们一见面比同代人还亲
他们俩都是犹太人
还是同行——米尔纳在俄罗斯也搞社交网络
而且他们俩都认为
每隔12~18个月人们在网上分享的信息会翻一倍
且社交网络将超越搜索引擎引领人们看信息、做决策
“酒醉逢知己,他乡遇故知”
小扎当场拍板:约!
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消息一出
硅谷投资圈炸了
妈蛋,来了个砸场子的,弄他!
有人大喊:土包子,你会不会投资啊?
有人嘲笑小扎:你穷到连俄国佬的钱都收!
可是小扎铁了心要跟米尔纳做好基友
把硅谷投资人气得不要不要的
更让这些投资人受不了的是
这对好基友还越走越近
投资上升到8亿美金
股份涨到10%
要造反呐
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米尔纳很冤枉
他只想做一桩真诚的投资
不想砸谁的场子
可是他这么一折腾
以前那些投资人真心没法干了
Facebook给米尔纳做了一个大大的广告
硅谷创业者都知道来了这么一位俄罗斯傻土豪
都要跟米尔纳做好基友
米尔纳自然乐不可支,却也不是来者不拒
他很挑人,挑选原则是:
公司估值超过10亿美金
投资额超过1亿美金
引领行业5~15年
不能很快上市
这套玩法叫“晚期投资”
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米尔纳用这套晚期投资法又拿下了
英语世界的微博Twitter
职场社交平台LinkedIn
团购网站鼻祖Groupon
短租网站先驱Airbnb
社交游戏公司Zynga
流媒体音乐平台Spotify
P2P平台鼻祖Lending Club
社交应用Snapchat
(这个Snapchat华商君以前介绍过哟)
……
这些公司至今引领行业
让米尔纳赚翻了
据说几年就赚了几百亿美金
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一圈投资下来
米尔纳成了硅谷圈内人
硅谷也接受了他的晚期投资玩法
还把他评价为
“闯入瓷器店的公牛”
以及孙正义之后最重要的外国投资家
甚至请他作为科技界“六君子”之一到G8峰会演讲
在硅谷打响名堂后
米尔纳还把目光对准中国并在香港设立办事处
第一个投资案是京东
2011年
京东为扩张物流系统进行C轮融资
米尔纳闻讯冲了过来,见到刘强东更走不动道了
当场砸下5亿美金
后来又追投了将近3亿美金
像挺小扎一样地挺东哥
东哥也像小扎一样给米尔纳长脸
把京东做得飞了起来
米尔纳经常来中国跟东哥喝小酒
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米尔纳看好京东,更看好中国电商
投资京东没多久又投资了京东的对手阿里
也是一砸5亿美金
他能这么玩得益于他的投资手法
不要优先股和董事会席位的坏处是不好控制公司
好处则是没人管你投不投竞争对手
反正那些创业者也没啥损失
米尔纳自己也没啥损失
要优先股和董事会席位干什么
难道扎克伯格和刘强东要你教他们怎么做生意?
更重要的是
晚期投资的公司董事会已经成熟
靠几亿美金根本hold不住
不如卖个顺水人情,顺便解放自己
投资京东、阿里的同时
米尔纳还向小米砸了5亿美金
买下7%的股份
和雷军搞成好基友
2014年做“冰桶挑战赛”时
他点名挑战雷军
雷军后来又挑战了刘德华、郭台铭和李彦宏
正式把这个活动带到中国
米尔纳夫妇参加冰桶挑战赛
除了投资实体公司
米尔纳还投资了李开复的投资机构
——创新工场
有意思的是
他还接受中国互联网公司的投资
腾讯就在2010年用3亿美金买了DST 10%的股权
而DST的中国投资都在此之后
这让小马哥倍显英明神武
小马哥也不谦虚,猛夸DST:
“动作快、开价高、眼光准,看中一个就抓住一个”
当然最大的受益者是最早下注的胖土豪乌斯马诺夫
DST的爆棚业绩让他一度成为“俄罗斯首富”
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1961年,米尔纳出生在一个俄罗斯中产家庭
他的父亲是教授,母亲是医生
有一个比他大八岁姐姐
父母对他期望甚高
希望他能成为一个伟大人物
就像世界第一名宇航员——尤里?加加林
再加上是犹太家庭
所以父母从小特重视米尔纳的学业
米尔纳在父母的严格管教下按部就班地成长
他从小学就对物理学发生了兴趣
高中毕业后更进入国立大学物理学专业
之后又成为苏联国家科学院的一名量子物理研究员
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本来
他以为这就是自己的人生
但28岁那年大环境突然改变——东欧剧变
东欧剧变冲击了苏联,卢布大幅贬值,人民生活困苦
米尔纳也不例外,他的月薪只相当于5美元
为了贴补家用,他开始做生意
一个卖电脑的朋友知道他们家有车
便让他开车入伙做司机,一周分红1000卢布
当时在莫斯科买一套公寓才20000卢布
当了一年倒爷,他老爹看不下去了
犹太人靠脑力立世,怎么可以做苦力呢?
于是把他拉回正途——赴美留学
1990年他获得宾夕法尼亚大学沃顿商学院的奖学金
沃顿商学院是个出人才的地方,巴菲特就是那毕业的
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教授们则对苏联来的米尔纳非常赞赏
认为这个投奔自由世界的小伙子头脑敏锐、前途远大
米尔纳后来的发展让这些教授当了一回预言家
但他当时没有修够学分,也没有拿到文凭
神奇的是这并没有影响他找工作
他很快进入世界银行
在那里干了三年
三年间
米尔纳结识了一个重要人物
——霍多尔科夫斯基
就是日后跟普京对着干结果坐牢的那个寡头
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霍老板让米尔纳意识到自己浪费了三年发财机会
苏联解体后一大批人一夜暴富
后悔不迭的米尔纳跟随霍老板回国
给其打了阵小工,然后自立门户,开了一家通心粉厂
目标是结束俄罗斯进口通心粉的状态
1998年,他组织一批投资者把事情搞大
只用一两年时间就达成目标
自己则一夜暴富
暴富之后
米尔纳想搞点高级生意
于是相中了正在冒头的互联网
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1999年他读了摩根士坦利分析师的一份互联网报告
发现互联网的生意模式好到不可思议:
内容大都由用户产生,网站却可以独得广告利润
eBay等电商平台更是利润激增、业绩爆棚
更妙的是
俄罗斯的新土豪们没有发现这个风口
米尔纳兴奋地行动起来
他跟一家美国对冲基金公司的莫斯科负责人
联合创立风险投资基金——“网桥”(NetBridge)
专门投资那些拷贝美国成熟网站的项目
比如仿eBay的Molotok和仿亚马逊的24x7网站
做大之后
他又说服本土最牛网站Port. ru与网桥合创Mail. ru
由他亲自担任CEO
后来他还推出虚拟信用货、在线游戏、聊天、邮件等
做成了一个俄罗斯版的“腾讯+盛大+网易+搜狐”
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而且他在俄罗斯和波兰投资了4家社交网站
投资Facebook前
他对社交网站已了如指掌
跟扎克伯格有共同的认知和愿景
那次投资看似生猛——像一场豪赌
其实非常理性
米尔纳在接受采访时多次说
自己不仅是投资人,还是创业者,就像马化腾一样
很多接受他投资的创业者也反映
感觉跟他有共同语言
拿他的钱更踏实
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选择跟创业者永远一条心
其实是晚期投资的内在要求
米尔纳选择做晚期投资是为了规避风险
而此时最大的风险来自决策层
如果CEO处于弱势,无法控制董事会
整个公司就不知道该听谁的
让竞争对手有可乘之机
力挺CEO则给全公司吃了定心丸
让团队踏实干活
跟CEO交成老铁是米尔纳策略的第一条
第二条则是推迟公司上市1~2年
这其实也是CEO的愿望
估值超过10亿美金的公司被称为“独角兽”
达到独角兽级别的公司当然需要钱
但更需要有时间聚焦业务
提前上市会耗费大量时间并分散公司资源
这样虽然拿到了钱,但却拖慢了发展
不划算!
另外
提前上市还会造成那些有期权的关键员工懈怠或离职
而决定一家独角兽发展速度的正是这些牛人
挽留这些牛人最好的方式就是推迟公司上市1~2年
公司以更高市值上市对于这些牛人也有利
如果有些牛人不愿意推迟上市
可以提前行权
米尔纳会敞开收购他们手中的股票
比如他从Facebook员工手中回购了1亿美金股票
投票权则送给小扎总裁
这样小扎的地位更加稳固
Facebook则可以尽情狂奔
2009年米尔纳入股Facebook时
Facebook的估值只有100亿美金
2012年Facebook上市时
其市值超过1000亿美金,为历史最大IPO
今天嘛,Facebook的市值已经超过4300亿美金
奇迹同样发生在京东
2011年米尔纳领投京东时
京东的估值只有66亿美金
2014年京东上市时,其市值已接近300亿美金
今天则接近600亿美金
京东的核心竞争力
——物流系统就是在这一时期缔造的
不得不说,这套玩法太聪明了!
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米尔纳的聪明之处在于
他只做没什么风险的投资,只赚独角兽高速成长的钱
为了拿下这种低风险投资,他愿意多付一些入场费
而且下手贼快
他跟Groupon谈判只花了24个小时
让别人大跌眼镜
别人笑他太疯癫,他笑别人看不穿
许多投资人把投资做成了算命
米尔纳则把投资做成了一门科学
有人评价他
是在对风险投资产业进行工业化
专注于一种类别资产,而不是四处撞大运
当然这种拒绝风险的投资也让米尔纳错失了重大机会
比如他当初拒绝投资Uber(优步)
担心创始人卡兰尼克会跟各国监管部门掐起来
Uber成功后,米尔纳后悔不迭地说:
“那是一个很大的错误,这让我寝食难安。”
但同样的机会再次出现,他恐怕还会做同样的选择
太神经大条的人不是他的菜
错过了Uber,他还可以投滴滴嘛
后来他真的投了滴滴
还导演了滴滴和快的的合并
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年过半百才走向人生巅峰
米尔纳不想辜负这份难得的成功
他一方面玩命工作,拼到让老婆都有意见了
另一方面尽情享受生活,在加州买了一套豪宅
经常带着比自己高半头的年轻妻子和俩女儿满世界飞
2011年光棍节那一天还举办了一场“结婚十周年庆典”
此外,他还在莫斯科办公室放了一台望天文远镜
没事就仰望个星空啥的
他不光自己仰望星空
还掏1亿美金搞了个“突破聆听计划”
租用美国、澳洲、中国三台最大射电望远镜
联网在太空搜寻外星人
更脑洞大开的是
他和霍金还计划开发一种一克重的激光动力宇宙飞船
直接飞到太空找外星人
当然这个项目现在还处于瞎琢磨阶段
但米尔纳却特别认真
声称研发这种微型飞船大概需要25~35年
1亿美金用于第一阶段研发
第二阶段可能再需要10亿美金
他认为钱不是问题
发射地点则选在中国西藏和南美智利
说的好像真的一样
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作为一名前量子物理研究员
米尔纳对近年来科学家地位的下降相当不满
有记者说人工智能发展得不是挺火嘛
他纠正道:那是工程突破,不是科学突破
他说的科学是物理学、数学、生命科学等
从2013年开始,他给这几个领域的顶尖科学家颁奖
奖金高达300万美金,比诺贝尔奖的奖金至少高一倍
是科技界的“土豪奖”
2015年我国粒子物理学家王贻芳就得了这个奖
让米尔纳和马云都特别开心
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米尔纳比马云的贵人孙正义小4岁
他与孙正义的投资理念截然相反:他谨慎,孙则豪赌
但他们都取得了世所罕见的巨大成功
条条大路通罗马,关键的不是理念
而是把理念变成现实的行动
把自己做到极致
你就是赢家
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