加拿大非银贷款2019年是否有可能爆雷？

笔者在购买House前，曾经找过不止一家非银，因为按照收入的六倍贷得到的钱还是不够。总结下来，非银有一些特点：其一，利率偏高，由于贷款超过法定规模，利率上调不少不算，还要交保险费以及这个那个费，算下来可负担性不太好。其二，暗示做假材料。你想贷到被规定多得多的钱，凭什么啊？当然是申请材料动手脚。非银的某些Agent一再表明这是低风险的，但事实上他们对后果是完全免责的。2018年，我们已经听到不少关于假材料要秋后算账的新闻。

当时是大多楼市仍处于第五浪上升前的蓄势期，而今已是沧海桑田，可以推断，2018年随着压力测试的正式实施，更多的人像笔者那样考虑非银贷款，或者说由于刚需别无他途。尽管没有第一手数据，但我觉得贷款的显性和隐性成本都是不断上升的，因为供需关系嘛。

这其中，通过假材料以及其他非常规手法得到贷款的个案比例，相信也会有所上升。因为银行贷款门槛一高再高，非银难道会降低门槛迎客？不存在的。

打个不太形象的比喻，为了防止金融决堤，决策者用尽各种手段把一大批人赶进非银这个蓄水池中去，结果发现这个蓄水池决堤风险其实更大。但现在还有什么其他途径呢？

本地媒体报道称，加拿大联邦政府下属的加拿大房贷和住房公司Canada Mortgage and Housing Corporation的研究报告显示，越来越多的加拿大购房者转向非银行系统以获得购买住房的贷款。

根据上述研究报告，2018年加拿大有2百到3百个非银行房贷公司，提供了130亿到140亿加元的房贷，这比2017年110亿到120亿加元的非银行房贷和2016年80亿到1百亿加元的非银行房贷的数字有了大幅度上升。

这个信息令人担忧。因为2018年是楼市见顶后调整的一年，市场总销量大幅下降，在这个背景下非银规模居然能逆势增长这么多，说明压力测试实在是“战绩彪炳”。

非银规模涨幅这么大，只能说明有更多的刚需盘被五大等挡在门外了。这样一个人为搞出来的洪水规模究竟能否被非银蓄水池安全地Hold住，根据我的一些一鳞半爪的经验和听闻，本人是表示深深怀疑的。

非银行房贷公司的客户一般是在银行系统通不过压力测试、得不到房贷的客户，这些房贷客户被认为风险较高。2018年非银行房贷公司客户拖欠房贷供款的违约率是1.93%，相比之下银行房贷的客户违约率只有0.25%。

非银行房贷公司主要靠两种方式降低自己的风险，其一是一般只提供6个月到2年的短期房贷；其二是高房贷利率，一般要收取7.3%到11%的房贷利率，而加拿大商业银行收取的多年期房贷利率在3.3%到5.4%之间。

由此可见，说得绝对些，非银中很多人都是饮鸩止渴的。大银行的压力测试都通不过，说明财务状况堪忧，你却又让他们去贷7.3%到11%的房贷利率？这究竟是降低金融风险呢，还是创造出更大的金融风险？

2019年，楼市基本面有所缓和，降息预期继续，大银行放松按揭贷款门槛有望，压力测试率在首次微降之后可能会延续下降趋势。这样的话非银的规模和潜在风险率也有望适度下降。但真正的考验和爆雷风险更大程度上来自于失业潮、破产潮以及其他黑天鹅事件。