中国中小型银行为何步履蹒跚

经过数年的高速发展后，中国一些小型和中型银行开始出现问题。没有一家小银行会构成系统性威胁，但可能与更大的机构有关联。

几个月前，中国有关部门接管了包商银行

哈尔滨银行股份有限公司(Harbin Bank Co., 6138.HK, 简称：哈尔滨银行)在上周末称已被政府控制。就在几个月前，中国有关部门刚刚接管另一家小型银行包商银行(Baoshang Bank Co.)，国有机构还购入了锦州银行股份有限公司(Bank of Jinzhou Co., 0416.HK, 简称：锦州银行)的股份。其他银行也出现了挤兑现象。另外有几家银行尚未发布2018年年报，再次显示这个问题的范围可能更大。下文阐述了中国银行系统的运作方式，以及其中存在的问题。

中小型银行增长迅速

中国的银行有几种不同类型。有少数大型银行，可以在全国运营的中型银行数量略多一点。城市商业银行比上述银行规模小一点，数量则更多，另外还有千余家小型农村商业银行。城商行和农商行源自地方信贷联盟，业务覆盖的地区有限。经过数年的高速发展后，一些小型和中型银行开始出现问题。

部分银行大量融资

如果银行主要依赖存款，通常比较安全。在承受压力的时候，向投资者发债或银行间拆借等融资渠道很容易枯竭。

但中小银行并不被视为“大到不能倒”，而且中国到2015年才实施存款保险制度，因此客户青睐大机构是合理的。这些因素，再加上利率管理措施，使得中小银行很难吸引储户离开大银行，迫使中小银行通过银行间市场为增长提供资金。

一些银行的贷款账簿状况不佳

中国银行系统作为一个整体看起来并未出现资金吃紧情况。银行业监管机构称，今年第一季度，商业银行一级资本平均占资产的比率为6.64%。这一比率较三年前的6.4%有所改善。

不过，中小银行不加节制地向地方政府和企业放贷，在中国经济低迷的形势下，银行坏账正在增多。治理不善可能也给一些银行带来了问题，比如恒丰银行(Hengfeng Bank)。官方媒体新华社2017年末援引银行声明称，恒丰银行原董事长蔡国华涉嫌严重违纪违法被调查。

与此同时，中国政府出台了更严格的规定，比如对逾期贷款的确认提出了更严格的要求，这对银行业造成了打击。这些规定上的变化推高了不良贷款比率，并揭开了表外贷款中隐藏的减值损失。

市场焦虑不安

可能的政府干预行动取决于银行的规模和重要性，及其背后的支持者。今年5月，国家有关部门接管了包商银行，称其出现“严重信用风险”。包商银行位于内蒙古，与失踪的大亨肖建华有关。这是20多年来的首次此类接管行动。此外，一家大银行和两家不良贷款管理公司从现有股东手中收购了陷入困境的锦州银行的股份。业界观察人士预计，随后将进行资本注入。

没有一家小银行会构成系统性威胁，但可能与更大的机构有关联。例如，大银行可能持有小银行发行的证券。而信心普遍丧失将是危险的。因此，在包商银行被接管推高了部分货币市场利率后，监管机构敦促大型机构继续与规模较小的同行进行交易。

不过，相关机构还希望遏制道德风险，即认为出了事会有其他人买单的冒险行为。包商银行的一些债权人未获得全额保障，锦州银行的美元债券持有者将损失部分利息。

淘汰潮来临

许多银行的盈利不足以通过留存利润来增加资本。并且，考虑到财务报告和所有权方面的问题，现有股东可能不愿购买新股。

前瑞银(UBS Global AG)分析师Jason Bedford在7月份时估计，中国的银行需要筹资人民币2.4万亿元（合3,390亿美元）才能将核心资本充足率提高至12.5%，即全球标准认为健康的水平。上述数字不包括那些业绩报告延迟公布的银行。

标普全球(S&P Global)分析师估计，陷入困境的银行约占中国银行业总资产的4%。他们认为，许多银行将在一两年内淘汰，主要通过合并或重组的方式。

监管机构本月称，小型银行的金融风险已得到控制。他们表示，计划鼓励运营良好的机构投资于问题银行，同时，作为最后贷款人，央行仍会向问题银行注资。