买了中国银行推荐的缺陷产品，老人倒赔银行

“我买银行理财产品，不仅本金亏光了，还要倒欠银行几百万。”

“话说买银行理财还不如去投资P2P，起码P2P有节操有底线，只坑投资者本金。”

4月21日凌晨，由于WTI 5月原油期货结算价跌到史上首个负值——-37.63美元/桶(-266.12元/桶)。

WTI (美国西得克萨斯中间基原油)期货价格跌至0点以下

中国银行原油宝产品发生了穿仓事件，据传成千上万投资者面临本金赔光还倒欠银行大笔钱的困境。

这些投资者做梦都没想到会有如此结局。

有报道称，一位安徽老人因投资原油宝，本金加保证金亏损90多万，另外可能还要倒赔银行133万。老人为此倾家荡产、负债累累，已经流露出极端想法。类似的遭遇发生在许多人身上，投资者们纷纷吐槽。

不过，中行对于投资者的惨重损失，未表示出任何愧疚，有报道称其开始强行划扣投资者倒欠的资金。

中行客服还告知投资者，倘若所欠银行款项不还清，银行有权向人民银行申请将欠款记录纳入其征信。

这无疑让已经陷入困境的投资者雪上加霜。

首先得承认，投资有风险。盈亏自负，这是一句老话。然而，具体到原油宝这个产品，恐怕没这么简单。

中国银行关于原油宝业务近期结算和交易安排的公告。

投资原油宝能亏到倒欠银行百万的地步，说明原油宝绝对是一个高杠杆投资品种。其蕴含的风险远比股票、债券要高。

众所周知，为了防范金融风险，一直以来，国家对于银行经营金融投资业务，有着极其严格的限制。比如，银行是不允许经营证券业务，买卖股票的。

但比证券业务风险大得多的原油宝，为何能够被银行公然兜售?

原油宝显然不是投资者所说的“银行理财产品”，本质上更像期货。

国内合法的期货交易所只有上(海)期所、大(连)期所和郑(州)期所。类似原油宝这样的“纸原油”投资产品，在国内不少银行都很常见，它们真的合规吗?在证券法或期货监管中该如何定性?

在产品的合规性之外，中国银行作为原油宝业务的提供方，有没有做好投资者风险承受能力评估，有没有充分告知投资者风险，同样疑问重重。

中国银行提供的，是一个类似于期货的投资产品，但发售对象很多却是没有投资经验的客户。

比如上文中所提到的安徽老人，一辈子在农村，也没什么文化，甚至连手机都不知道怎么操作。类似这种“投资小白”，如何能通过银行的风险评测，并允许投入巨额资金?

有媒体在4月23日-24日做了网络问卷调查，最终搜集到120份回复，在120份问卷调查中，其真正接触过期货的投资者只有6人，占5%。

被问及如何得知原油宝产品，66%的投资者因为中国银行官方公众号、APP、以及网络宣传广告，11%左右受到中行工作人员的推荐，只有15%是受到朋友、同事等人的推荐。

中行不仅没有尽到风险评估责任，甚至可能有刻意弱化风险，诱导没有风险意识的用户参与的嫌疑。

例如，中行在2018年6月1日曾发布一条官方微博：

“对于没有专业金融知识的投资小白，是否也有好玩有趣又可以赚钱的产品推荐呢?当然有啦!那就是原油宝!”

显然，原油宝的开户流程非常简化，投资门槛很低。反观股票，如果投资者要融资上杠杆，前提是有投资证券半年以上的经历，而且开户要到证券公司现场办理，并履行相关的审核程序。

原油宝这种高杠杆且交易规则非常复杂的投资产品，居然只要手机操作几下，很快就可以开户。这真的符合金融风险控制的要求吗?

而且原油宝的风险评估中，只写明让用户选择接受“10%至100%之间的本金损失”，完全没有提到倒欠银行钱的风险，明显有误导投资者的嫌疑。

在亏损情况上，本金保证金连同欠款一起，亏损在10万元以内的投资者占44%，10万元至100万元以内占比45%，100万元以上占比11%。

图片来源：澎湃新闻

如此多投资者把原油宝当成银行“理财产品”，如此多没有专业知识的“投资小白”，被引入这场投资陷阱。

中行原油宝从产品设计，到销售推广，恐怕存在诸多问题，也是导致投资者蒙受巨额损失的深层次原因所在。

正如有专业人士所说，原油宝的全部交易机制及配套风控体系，都建立在原油结算不可能出现负值的基础之上。

显而易见，原油宝是一个有着先天缺陷的产品，中行却只顾从中攫取惊人的利润，把风险和责任全推给投资者，这能说的通吗?

投资者选择原油宝，很大程度上是出于对中行这家老牌国有银行的信任，中行却让他们付出倾家荡产的结局，不能不说是一个遗憾。

图：视觉中国

这样的结局，不能都由投资者来背锅，中行应当正视自身责任，尽快拿出善后方案，才能避免自身公信力持续失血，挽回声誉。

此一事件，也给监管部门拉响警讯，必须对银行所售金融产品实行更严格的监管，筑牢防范金融风险的防火墙。

银行不是赌场，民众的血汗钱不能再这样稀里糊涂打了水漂。