ARK方舟投资真能持续10年跑赢大盘吗？

发布：2021年03月11日 10:35 来源：AI Financial

发布：2021年03月11日 10:35

来源：AI Financial

大部分ARKInvest（方舟投资）近年来推出了主动型ETF产品，由于在2020年的投资成果非常突出，备受华尔街投资人的关注，尤其ARK在特斯拉之役中一战成名，使得ARKInvest Funds年化收益率超过了同期标普500指数的增长。

那么ARK真的能够持续10年跑赢大盘吗？

*ETF又称交易型开放式指数基金（ExchangeTraded Fund），是一种跟踪“标的指数”变化、且在证券交易所上市交易的基金。

ARKInvest方舟投资是一家总部位于美国纽约的资产管理公司，由凯瑟琳·伍德（CatherineWood）于2014年创建，她被外界称为“女版巴菲特“。截至2021年2月，该公司管理大约500亿美元资产。根据ARK网站，ARK的ETF“仅仅投资那些颠覆性的创新项目”。何为颠覆式创新？就是那些能够改变这个世界运作方式的，拥有高技术含量的产品或者服务。因此CatherineWood提出了5支主动型基金(ActiveETF)以及2只指数型基金(IndexETF), 主动型基金分别为ARKK、ARKQ、ARKW、ARKG、ARKF，被动型基金包括IZRL（以色列创新指数基金）和PRNT（3D打印指数基金）。

上图显示了2020年全年，这5支主动型ETF涨幅均超过100%，而标普500指数累涨15.36%。且5支ETF中上市满5年的4支平均年化收益率达到37%，打败了绝大部分同类型产品，越来越多的普通投资人注意到了Catherine和她的ARK基金。 ARK真的是一种颠覆性的创新，还是面临被创新而颠覆的风险呢？

ARKK基金介绍 我们以表现最突出的ARKK基金为例来分析一下Catherine Wood 组合基金的理念。

ARKK(ARK Innovation) 投资跨行业的创新型公司，旨在探索人工智能，机器人技术，能量存储，DNA测序和区块链技术的创新。这些创新将会改变世界的运作方式，伴随着行业转型，这些项目将会实现超大型的增长。

ARKK主动性非常强，主要投资地区为全球，它通过在正常情况下主要投资（65%以上资产）于上述颠覆性创新相关的国内外公司来寻求资本的长期增长。

截至2021年3月5日，这支ARKK的ETF价格是$117.07，而在2014年10月底上市的时候，它的价格仅为$20左右。也就是说目前这个ETF在6年多的时间里已经涨了近6倍。而自2021年2月中旬开始，它的价格出现下跌趋势。从我们恒益系统角度来看，我们思考的不仅仅是表面看到的现象。尤其对于一个新兴的金融产品，我们所抱持的态度是思考和观望。