拜登刺激计划能给投资者带来哪些机遇

1 评论 加国无忧 51.CA 2021年4月13日 15:02 来源:AI Financial

2021年3月31日,白宫发布消息,计划将在15年内向基建投入资金共$2.2Trillion,以期望在大力提高基础建设的同时,复苏经济,创造更多就业机会。

那么这样的刺激计划,对美股市场会起什么样的作用呢?


刺激计划

合计:$2201 Billion

· 运输基础设施:$621 B

· 老人和残疾人护理:$400 B

· 饮用水基建:$300B

· 建造和翻新经济适用房:$300B

· 制造、研发和职业培训:$580B

消息公布当天,美股市场的大盘指数有涨有跌。道琼斯指数下跌-85.41个点,-0.26%。其余三大股指都不同程度的上涨。随后两天道指和SP500都创出了新高。似乎这次刺激计划给市场注入了信心。

那么接下来的股市会怎么走呢?如果刺激计划不能通过,会不会让股市往下跌呢?

为了评估股市在刺激计划之后的走势,我们会从三个方面来分析,往届总统的基建计划,基建计划影响的板块和个股,投资者的危与机。

往届总统的

基建计划

先来看一下往届总统的基建计划对股市的影响。

基建计划,一直是历届总统任期内希望大力实行的提振经济的计划,尤其是希望这些计划能够提高就业率。那么这些历届总统的基建计划,股市有什么影响呢?我们来看一下前面两届总统的基建计划对股市的影响。

2009年2月12日,周四下午,奥巴马说他的近$800Billion美元的提案将创建基础设施项目,例如建造风力涡轮机,教室,桥梁和道路。同时他说,总部位于皮奥里亚(Peoria)的卡特彼勒(Caterpillar)就是销售基建设备的公司,他敦促员工从几年而不是几个月的角度考虑经济复苏。

但是奥巴马讲话过后,股价竟然下跌。长远来看,CAT在奥巴马任期内上涨了2倍。中间从2010年底到2015年底,CAT一直处于盘整状态。直到2015年底,奥巴马的基建政策才真正落实为实际的建设。2015年12月4日,奥巴马签署《Obama signs 5-year, $305B highway bill》基建法案,在5年内提供$3050亿美元融资。奥巴马任期结束,道指一直处于稳步上升之中,上涨了2.6倍,连续创出新高。

上一届总统Trump也有基建计划。川普一上任就开始拟定基建计划,但是一直在融资上搁置。因为任期较短,所以基建计划没有真正落实。那么股市是怎样变化的呢?

再看大盘。从2016年底开始,道指显示放大量。自2017年2月川普上任后,道指在遇到大疫情的情况下,还是从21,000点上涨到现在的33,500,上升了50%。

正如我们以前讲座提到“哪位总统当选都不会影响股市上涨的趋势”,总统选举只是决定谁来为股市点火。那么同样,历届总统基建计划的通过与否,实施与否,实行时间长短等因素,也不是决定股市上涨的原因。这些因素只是在股市上涨的火上再煽一下风,让它涨得更快一点。真正股市上涨的动力是投资者的信心和他们手中的钱。股市上涨是人类社会发展过程中,社会财富不断增长的必然结果。

基建相关的股票CAT ,在过去的川普的4年任期里上涨了1倍。

这就是政府信用背书的威力。政府利用自己的信用,给市场做背书,所做的动作就是:政府站台、政府撒钱。正如我三年前公开课做过的讲座《学历史看美股》以及1年前的《道指为会上涨1000点》中都提到了政府信用背书的重要性。最近拜登的家庭刺激计划,就业刺激计划的喊话,尽管它们还没有正式通过和实施,但都表明了美国政府这个大庄家对股市和经济基本面进行的调控。都表示了政府想振兴经济的一个决心。历史上,这种手法在世界上的任何市场都被使用,因为任何政府都是想把自己国家的经济搞上去的,所以就会有一系列的行动。

基建计划影响的

个股和板块

之前,我们说,CAT是被奥巴马直接提醒说,它是基建设施的提供者。那么它自然是基建计划的受益者,那么除此以外还应该注意哪些相关企业和股票呢?

淘金潮(又称淘金热;英语:Gold Rush)是指当一个地区戏剧性地发现了数量上拥有商业价值的黄金时,大量移民工人涌入这个地区的时期。当时淘金潮中最赚钱的是谁?卖工具,卖水的公司。传言上,只有少数的淘金者能够获得财富,一些原料供给者(比如Levi's)和交易者能够获得不错的金钱,但有为数众多的人则属于不幸运的一群,他们在未开拓的土地上忍受劳苦与贫困,但是最终却只能得到微薄的报酬。

相似的,Home Depot公司,提供工具,建筑产品和服务。该公司总部位于乔治亚洲科布县,地址为亚特兰大。它的生意遍布美国(包括哥伦比亚特区,关岛,波多黎各和美国维尔京群岛); 加拿大所有10个省; 以及31个墨西哥州和墨西哥城。MRO公司Interline Brands也归The Home Depot所有,在美国拥有70个分销中心。从下图可以看到Home Depot 2020年的业绩增长情况。

Home Depot的净收益12年翻了5.7倍。从2009年开始到现在,Home Depot的每股股价一直在以平均每年25%的速度增长,从每股20.14美元到现在的$315美元。

投资者的危与机

当我们把CAT当作投资的对象持有的时候,在它2010-2015盘整的那5年里,甚至最后总的来看下跌了30%,而其它的股票却上涨翻倍,比如:Apple上涨了2.5倍。而2016-2018,CAT翻了一倍,而APPLE只涨了40%。

所以,我们很难准确地把握每一个股票的涨跌的时间点和时间长度。这就是我们遇到的“危”。

同样是这张图,我们也看到了,如果我们把我们的资金作个分配,找准了股票进行持仓,那么,我们始终可以成功的把握住每个股票的上涨时机。而且随着时间的推移,只要我们不随便进出,市场对于我们来说,就是没有风险的。

那么,我们自己能够准确把握这些股票和时机吗?

这就是我们恒益系统,最后得出的结论。我们投资龙头基金,可以让我们规避风险,又可以抓住股票上涨所带来的利益。

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