脸书股价大跌 元宇宙开始走下坡路？

10 月 11 日，Meta 发布了 Facebook 改名一年后的成果，定价 1499.99 美元的最新款虚拟现实头显 Quest Pro，结果当天股价跌了 3.92%。从今年年初到现在，Meta 的股价已经跌去 60.52%。

扎克伯格全力押注元宇宙真的错了吗？我的答案是，错了。其实，元宇宙从消费电子的发展路径来说，结局早就明明白白地呈现出来了。

消费电子有极强的路径依赖性。80 年代流行随身听，那真是电子与机械工业的结晶，比磁带大那么一点的空间内，容纳如电子、机械等设备，还要保证良品率，无故障使用。在这些方面，日本工业达到了极致，松下、SONY、爱华，瓜分了全球市场。中国当时也能生产，但都是体积大一些的低端产品。

到了 2000 年左右，产品路线开始出现第一次分化，从随身听转向随身 CD，进而向 MD 迈进。磁带时代是没有技术性的版权保护的，可以随意复制；CD 时代出现了版权；MD 可以买碟片，自己从 CD 转换。与此同时，MP3 出现了。两条技术路线的斗争开始了。

SONY、夏普一直没有放开 MD 播放 MP3。但其实不管他们是否接纳 MP3，危机注定会到来。以闪存为基础的 MP3，没有机械运行部分，这就极大地降低了制造工艺要求。在 VCD 大战中得到锻炼的中国消费电子产业，在中国加入 WTO 后更加迅猛地增长，制造出大量物美价廉的 MP3，打垮日本厂商精心布局的技术路线。

技术路线的竞争与淘汰，最清晰地标明了产业方向。元宇宙作为一种技术路线，已经多次失败了。

电视机也有两条技术路线的竞争。在 2010 年电影阿凡达带来的 3D 潮中，电视、PC 都在向 3D 进发。当时的电视有偏振 3D、快门 3D 等不同方式；内容方面，游戏厂家也推出了 3D 游戏；显卡厂商 Nvidia 也推出了自己的 3D 技术。

与此同时，4K 技术标准也出现了。当时的内容载体，蓝光与 HD — DVD 也在进行激烈的斗争，最终蓝光取得了胜利，蓝光联盟取得了胜利。蓝光分辨率为 4K，能提供 3D 视频。随后电视出现了技术路线的分化。朝着 8K 高分辨率、以及以 HDR、杜比视界为代表的高亮度、高色域、高动态的方向发展，3D 逐渐被市场抛弃了。小米、华为、TCL、海信的旗舰 98 寸产品，均不支持 3D。消费者也不关注，在关于电视机的评测中，都不会列出来，电视到底是否支持 3D。

3D 失败了之后，它以 VR 的形式再次出现。最初也风风火火了一阵子。我其实算 VR 的重度用户，HTC 的头盔刚刚上市的时候，我就买了一套。它的体验的确很好，也非常容易让人联想到虚拟世界的社交。在 HTC 的头盔还没有上市的时候，在上海 Chinajoy 上 HTC 的展台试戴，我当时想体验的就是，VR 能否可以给人带来在一个城市行走，可以走进一家酒吧、餐厅的感觉。VR 的确能做得到这种体验。其他的感觉，比如在行星之间，在深海，在星球大战的飞船上，沉浸感都非常逼真。但过了一阵子，VR 也慢慢沉寂下来。

再后来，就是扎克伯格搞了个新概念 " 元宇宙 "。在我的朋友圈中，研究元宇宙的人非常多，但买头盔的，我只发现一个，还是轻度的移动级的，PC 级的元宇宙，我一个同好都没发现。实际上，我的头显也没怎么用，闲鱼一搜，会发现大量的人在出售，他们都用了 " 吃灰 " 两个字来形容。

那么这是为什么？

人类从 2D 透视中获得 Z 轴信息，也就是获得 3D 感的能力相当好。没人看 2D 电影会分不清楚透视关系，两辆车在追，人一前一后，没人会分不清楚。既然如此，没必要带 3D 眼镜。当时 Nvidia 提供了一套用于 CAD、3dmax 的专业立体眼镜，但并没有在设计师中普及开，因为仅仅通过透视原理，设计师就能很好地在 2D 屏幕上，完成 3D 设计任务。

VR 不仅提供轴信息，还提供沉浸感。沉浸感最重要的部分，是视觉。撇开成本不谈，现在的技术，在实现这一部分已经没有多大问题了。但是，嗅觉、触觉、内耳平衡、关节腔关节液的位置，都是真实性、沉浸感不可或缺的要素。

所以，VR 提供的虚幻现实，是有限的。与此同时它的使用成本很高。设备很贵，追求效果的 pc-vr，一套要 2 万 ~3 万，移动式的也要几千。另外，它始终需要一个头盔带在脸上。

为了克服这个成本，不管是 Meta 还是头条，都在做简化。Pico 4 就是一个简化之物。

首先，它在重量上做了精简。通过采用 Pancake 光学方案做轻量化，实测前端重量减少 28.8%，厚度减少 24%。

其次，Pico 4 不是 PC VR，性能有了极大的弱化。Pico 4 搭载高通 Snapdragon XR2 芯片和 8GB RAM，这个性能是无法与 PC VR 相比的。就单从性能的能耗比较，PC VR 的能耗高达 500 瓦，而 Pico 4 用电池就可以。Pico 4 搭载了单眼 2160*2160 的单眼 2K 屏幕，虽然号称 PPI（像素密度）达到 1200，但这里的 PPI 并不能直接与手机相比。与最强的 PC-VR 小派单眼 4K 相比，分辨率仅为其四分之一。还有一些精简的地方，比如没有定位器，这样就避免了安装，降低使用成本。这些都降下来了，价格也自然 " 精简 " 了，8GB+128GB 售价 2499 元，8GB+256GB 售价 2799 元。

但仅仅是技术上与价格上的简化，无法触及一个本质、不可克服的成本。

沉浸感意味着与现实切断，这意味着需要身体的、社会性的全面安全保障。身体上的安全，需要软包的墙壁，封闭的房间。公司提供的工作场所，就不再是一个隔间，而是每人 15 平方。这是一个很高的成本。更重要的是社交上的安全，不妨想象一下，男女同事，在一个房间开虚拟会议，男同事悄悄取下头盔，用手机拍女同事。所以，很多人围着一个桌子，带着眼镜，与远方的同事开会，是一个高成本行为。再比如，在飞机上、高铁上哪怕是全封闭的，你也不会带上这个眼镜。这个高成本是技术无法使之下降的。

所以，从 3D 到 VR 带来的提升，是锦上添花，而非雪中送炭。重要的是，这个锦上添花很 " 贵 "，起码相对于获得来说，需要付出的成本很高。虽然各方都在想方设法降低成本，不过，VR 成本再怎么降，身体上、社会上的安全性，必然导致高成本。看 3D 电影的成本，金钱上的成本近乎于零，所付出的动作成本，只需要带一个眼镜，但在 " 家中看立体电影 " 被淘汰了。

在降低成本的同时，各方也在提升用户效用。比如在 Pico Neo3 的销售中，就推出过 " 坚持打卡 180 天返现一半 " 的活动，用户按照相关要求坚持每天使用，就可以返回一部分购买时支付的钱，相当于 Pico Neo3 只要 1000 多元。这个策略当然是为了教育消费者，也起到了帮助 Pico 抢占市场份额的作用。

但同时，它的启示是：没有任何爆款级应用，需要如此推广。更不会有时代级应用需要如此推广。当年的 PC 不需要这么推广；手机不需要这么推广，都是不断产生的需求推动消费者去购买、学习使用 PC、手机。不学习，不使用不但不能获得乐趣，而且要落后于时代。

滴滴 APP 虽然也用优惠教育消费者，但他们教育的是 " 让消费者知道、下载、使用自己的 APP"，而不是使用 " 手机打车 " 这件事。手机打车不需要教育，需求自然会推动消费者这么做。

那么，当成本很高，效用很低的时候，元宇宙很可能也无法形成越滚越大的持续性使用。

实际上，数据也反映了这个趋势。IDC 数据显示，2021 年，VR 头戴式显示器的全球出货量达到 1095 万台。突破年出货 1000 万台的关口，被业内普遍视为行业初成的拐点。Meta 的 Oculus Quest2 在 2021 年销量大增，也给元宇宙打了一剂强心针。进入 2022 年一季度，VR 头戴式显示器保持热销，全球出货量同比增长 241.6%。但是，这个趋势的背景是疫情减少了社交与户外活动。

随着疫情缓解，出货量就缩减了。所以 Meta 才缩减了 2022 年 Oculus 系列头显出货量的 40％，从原有预期 1000 万台 ~1100 万台下调至 700 万台 ~800 万台。此外，Meta 还暂停了 2024 年之后的所有新的 XR 头显硬件项目。

根据 Wellsenn XR 的统计数据，2022 年第二季度，Pico 出货量为 26 万台，同比增长近 8 倍。由于销售表现超出预期，据多家媒体及消息人士透露，字节跳动将把 Pico 的 VR 产品在 2022 年的销售目标从原定的 100 万台上调至 180 万台。据 Sandalwood 中国电商市场监测数据，从 9 月 28 日全国开售，截至 10 月 14 日，字节跳动旗下 Pico 4 国内电商累计销量 4.6 万台，其中京东占 65%，天猫占 17%，抖音占 17%。目前来看，这个数字并不理想。

潮电智库数据显示，今年上半年，Pico 累计销售 39 万台，仅完成台年度销售目标 180 万的 22%。与 Meta2021 年上半年销量比重 26% 相比，仍然低了 4 个百分点。更何况，如今的疫情隔离强度不大，消费者难有长期居家来支撑此需求。

如果说 VR 对比 3D 有一个较大的提升的话，那么，从 VR 到元宇宙，则是不折不扣的纯粹话术。因为硬件、内容没有本质的变化。但既然是巨头提出的概念，一时间也是热闹非凡。这很好理解，对于 Meta 这样一个巨头，花大力气、下大本钱投入到元宇宙，其他巨头自然会跟。跟随战略，未必会成功，但可以保证不出错，再退一步，可以降低对手成功的程度，降低对手从成功获利的可能。对手一旦成功，模式可以迅速复制。既然众多巨头跟随，自然成为一个风口，但是否能把猪吹上天，则是另外一回事了。

所以，所谓元宇宙时代的说法，到了该退烧的时候了。展望未来，AR 相对使用场景会更广，而 VR 会停留在相对小众的专业、重度用户场景中。它不会是下一代互联网的主体。