陆股疯狂吸金 亚洲资金大改向恐撤出这些国家

陆股、港股近来涨势凌厉，势将引发全球投资组合变动。(路透)

中国股市强劲反弹，势将引发全球投资组合变动，此时一些投资人正急着追涨陆港股。

市场观察人士表示，在北京推出最新刺激措施之后，先前离开中国股市、转往日本和东南亚股市的资金即将回流。这种转移已经在进行中：南韩、印尼、马来西亚和泰国的股市上周出现净流出；法国巴黎银行表示，9月的前三周，超过200亿美元撤出日本股市。

资金刚展开轮动，可能代表中国除外的亚股辉煌走势将告一段落；先前，基金经理人在中国之外寻求更好报酬，使得上述亚洲国家的股市受惠。今年来多数时间，台股因晶片股飙涨而获得拉抬、印度股市则因经济成长加快而上涨。东南亚市场受惠于美国降息。

新加坡Atlantis投资管理公司资深投资组合经理人Eric Yee表示：“我们正削减遍布亚洲的多头部位，拿资金买进中国。”“每个人都在这么做。它是一次由政策驱动、从谷底攀升的良好复甦。你不会想要错失这样的机会。”

由于中国政府宣布了一系列重振经济成长的措施，MSCI中国指数较近期低点上涨超过30%以上。周一，中国和香港的成交额均创下纪录高点。

陆股吸引人的估值也是利多。即便近期已大涨MSCI中国指数本益比仅10.8倍，低于五年平均的11.7倍。

根据EPFR截至8月底止的数据，全球共同基金总过有5%配置在中国股票，是十年来最低，这凸显出基金还有拉高持股的空间。

法国巴黎银行（BNP）策略师在2日的报告中表示：“我们认为一些外资正降低日本的权重，重新配置回中国。”

显然，这样的资金流转向仍在初期阶段，而法国巴黎银行指出，目前还没有出现从印度和中国除外新兴市场产品大规模外资撤出。

SGMC Capital基金经理人迈尔普里说，虽然还在初期阶段，但“有论据可说资金会从日本或印度流动至中国”，“到2024年底，中国将成为表现出色的市场。当前的动能难以忽略”。