公寓市场崩盘，买房养老行不通了，怎样退休投资规划才更稳妥？

2022年初，加拿大公寓市场火热，似乎永远不会降温。许多年长买家认为，购入公寓是为退休生活打下财务基础的明智之举。三年过去，形势已然逆转。专家警告，公寓市场的急速降温使这一投资变得风险重重，尤其对那些将养老钱押注其中的人来说，更是如此。

本地专家认为，公寓曾是通往退休安全的“黄金路径”，但如今这一途径布满不确定性。对于计划退休的人来说，未雨绸缪、分散风险，或许才是更稳妥的选择。

据本地英文媒体Global News报道：加拿大统计局数据显示，2022年，多伦多近四成（38.9%）公寓属于投资性房产，温哥华则约为三分之一（34.2%）。过去，公寓既为首次购房者提供了较低门槛，也为投资者带来租金收入与升值潜力。

最新调查则显示，加拿大人对公寓投资的兴趣正在减退。Leger为Rates.ca所做的一项调查发现，30%的受访者认为公寓“曾经是好投资”，但如今吸引力大不如前；仅有11%表示愿意购买公寓作为投资，57%则明确拒绝。

曾是北美最炙手可热公寓市场之一的多伦多，如今正经历历史罕见的低谷。Urbanation 7月的报告显示，大多伦多和汉密尔顿地区的公寓销售量同比暴跌69%，库存量创下历史新高。

Bloom Finance首席执行官麦凯布（Ben McCabe）坦言：“疫情高峰期购入的公寓，如今几乎都在贬值。这对依赖公寓养老的群体影响尤其严重。”

金融专家提醒，过度依赖公寓投资可能导致资产配置失衡。注册理财规划师杰森·埃文斯（Jason Evans）表示：“如果你的公寓和自住房都在同一城市，就等于把风险加倍。公寓投资缺乏灵活性，价值要等出售后才能兑现。”

与此同时，加拿大各地租金已连续九个月下跌，削弱了投资回报。Ratehub.ca的抵押贷款专家格雷厄姆（Penelope Graham）直言：“利率飙升，小房东越来越难以维持，许多人正在抛售公寓。”

另一方面，与90年代相比，新建公寓面积明显缩水。数据显示，多伦多公寓的平均面积已从947平方英尺缩减到640平方英尺，温哥华则从912平方英尺降至790平方英尺。

专家表示，这与市场迎合投资者而非终端用户有关。Zown公司首席执行官里拉米兹（Rishard Rameez）指出：“许多老年人即使想缩小居住空间，仍希望拥有后院和更多休闲空间，而公寓往往无法满足。”

金融专家建议，退休资金应更多依赖多元化投资，而非押注单一房产。麦凯布表示，RRSP（注册退休储蓄计划）、TFSA（免税储蓄账户）、REIT（房地产投资信托基金）以及平衡投资组合，能在规避投机风险的同时实现财富增长。

埃文斯补充道：“临近退休的人，应增加股票和债券组合中的增长部分。资产配置ETF等工具，能帮助简化这一过程。特别是在收入高峰期，将更多资金投入RRSP，能带来可观的税收减免。”