加拿大房贷违约数飙至12年新高，2020年以来的低息红利化为乌有

加拿大房贷市场正经历巨大压力。根据加拿大银行家协会（CBA）最新数据显示，截至 2026 年 4 月，全国各大银行房贷违约（指逾期 90 天及以上）数量已升至 13,752 笔，比去年同期暴增 26.0%（+2,841 笔），较 2022 年 8 月的周期低点更是飙升 89.1%（+6,478 笔）。这一数字不仅创下自 2014 年 3 月以来的最高纪录，也显示出房贷风险在持续累积。

房贷违约率也在攀升。2026 年 4 月，加拿大银行房贷违约率达到 0.279%，环比略升，较去年同期高出 6 个基点（0.06 个百分点），为近 9 年最高。虽然过去三个月违约率波动不大，但违约房贷数量依然持续上升，说明风险并未缓解。

2020年低利率红利彻底消失

值得注意的是，与房贷违约同时上升相对，银行持有的房贷的总单数却在不断减少。这是各大银行、甚至整个房贷行业都不愿意见到的现象。

2026 年 4 月，加拿大银行手中的房贷数量降至 4,926,282单，较去年同期减少 44,800单，较历史高点更是下滑 189,700 单。

这已是连续第七个月下降，房贷总单量回落到 2020 年 10 月的水平，等于过去6年来低利息环境所带来的红利几乎被抹去。

这意味着，由于房贷总金额还在增长，让每一单房贷所分担的风险更多了。令每一宗违约对银行的冲击都变得更大。

正因如此，银行近年来对有风险的贷款更趋激进，背后是为保住业绩而抢占市场，但监管层也对这种现象发出警告。

利率不是唯一推手，债务规模才是关键

有些人可能认为房贷违约激增是因为利率上升，但数据表明，危机早在 2022 年利率还仅 1.0% 时就已埋下隐患。当时，房贷逾期的家庭其实是因为高企的债务总额，让他们对利率变化极为敏感。也就是说，过去几年房贷的激增，加剧了整个市场对利率调整的脆弱性。

值得注意的是，监管机构对银行的贷款风险已开始密切关注。据报道，加拿大金融监管部门近期曾暗中警告各大银行，不得违反《银行法》相关规定，特别是在 2027 年前后。不过，具体的监管措施和后续走向仍未对外公开。