不诚实推销债券 华裔证券商被罚45万

因涉嫌违规发行公司债券而遭安省证监会检控的Maple Leaf Investment Fund Corp.(枫叶投资基金公司)一案﹐安省证监会昨公布其对涉桉的枫叶投资基金公司﹑该公司华裔负责人周显理(Joe Henry Chau)﹑Tulsiani Investments Inc.及Sunil Tulsiani的制裁及费用的判决及理由﹐4被告被判永远不得重入市场﹐而周显理更被罚款45万元﹐Sunil Tulsiani也被罚20万元。

安省证监会在昨天发出的公告中说﹐该会较早前已发现4被告在向超过80名投资者销售逾400万元枫叶投资基金公司的债券时﹐多次触犯了安省证券法。证监会得出的结论是﹐4名被告的行为令人震惊及不诚实﹐掠夺容易受害的投资者﹐他们很多并不了解有关债券。

证监会在其判决中指出﹐被告不能被信任再重入资本市场﹐遂判处他们永远不准重入市场﹐此外﹐证监会又判周显理罚款45万元﹐Sunil Tulsiani也被罚20万元。

此外﹐周显理及枫叶投资基金公司要共同缴出3,062,106元﹐Sunil Tulsiani及Tulsiani Investments Inc.则要与周显理及枫叶投资基金公司共同交出7万元。

而周显理及枫叶投资基金公司要共同付出163,700元﹔Sunil Tulsiani以及Tulsiani Investments Inc.则要支付81,800元。

枫叶投资基金公司被证监会指﹐于2007年6月至2009年4月﹐未经许可﹐便向公众发行该公司的债券﹐以及未经注册﹐便自行或透过其他公司买卖债券﹐并先后向逾80名投资者集资超过450万元。其后﹐只有140万元给予投资者作为利息或赎回债券。

年利10厘吸引投资者

但最后投资者只能于首年取得所承诺的回报率﹐及后更赔上本金。其中一名投资者李敏于35岁左右﹐从中国移民加拿大﹐当时将赚到的约5万元所有积蓄都用来购买债券﹐结果血本无归。

李敏说﹕「以前年轻时﹐我可以打工﹔现在我46岁了﹐(来到加拿大后)不能再读书﹐只有不断工作。现在我担心老了以后﹐便没有依赖。事件发生后﹐我的生活一团糟。」李敏在庭上作供时﹐一度以为要跟周显理隔空对话﹐曾向代表证监会律师表示﹐「不愿与这种人再说上一句话」。

于2001年移民至加拿大的李敏投资经验不多﹐对债券更是一无所知。约于2007年6月左右﹐被一名在加拿大任职短期工时认识﹑且久未联络的朋友(也是中国移民)﹐带往参加一个由枫叶投资举办的讲座。讲座中﹐讲者之一的周显理向参加者提及该公司的鸿图大计﹐要在加勒比海的库拉索岛(Curacao)发展酒店及赌场业务﹔又积极筹备将该公司上市﹐并预计同年底可以成事。

会上﹐周向投资者推荐3种债券﹐最高年利率可达10厘﹐每份债券为2.5万元﹐为期2年。期满后﹐投资者亦可选择将债券兑换成该公司股票﹐届时该公司已经上市﹐但投资者仍可以公司最初的上市价兑换股票﹐更向投资者保证到时的回报率至少是投资的一倍。

然而﹐当时李敏由于对投资不太熟悉﹐故未为所动。及后﹐却不敌当日带她参加讲座的朋友苦缠﹐终答允到枫叶投资公司进一步了解情况。