加拿大央行：国民负债风险已得到控制

不断上涨的房价推高了加拿大国民家庭的负债水平，但金融管制机构采取的收紧房贷申请规则的措施，有效控制住由负债增长带来的风险，这是加拿大中央银行25日的评估。

央行副行长谢伯瑞在安省京士顿（Kingston）演讲时说：“人口增长的形成的动力和金融危机环境下的低利率，共同推动房价上涨，所需上涨的房价造成家庭负债上升，可是由此构成的薄弱之处已得到宏观审慎政策的补救。”

为了阻止国民负债继续增长和冷却房地产市场，联邦政府自自2008年以来四度提升房贷申请门槛。最后一次收紧房贷申请规则是在2012年，当时财政部将房贷的最久偿还年限（amortization）从30年进一步缩短至25年，以房屋作抵押申请贷款时最多只能取得相当于房房价值80%的贷款，而非原来的可以取得相当于房房价值85%的贷款；此外价格超过100万元的住宅申请贷款时，最多只能取得相当于房房价值75%的贷款，况且首付如果不超过20%，加拿大房贷暨房屋公司（CMHC）即不准投保。

加拿大央行副行长谢瑞伯25日说，加拿大国民家庭负债风险得到控制。（ipolitics.ca）

谢伯瑞对加拿大商业经济协会说：“最近的证据表明，那些措施导致消费者的信用等级上升，提升了贷出的房贷品质。”

他又说，房赁增长趋势已低于2008~09年金融危机之前的水平。

在过去约20年内，与其它国家相比，加拿大的房价上升幅度超过国民收入增长幅度，主因是人口增长很快，又长期处于极低利率环境中。还有住宅供应量有限，特别是在大城市，也是诱因。

谢伯瑞以温哥华为例说：“温哥华三面是大海，背后就是崇山峻岭，因此从1990年代初期起，新屋建造便是以共管公寓为主。我们目前在蒙特利尔和多伦多看到了类似现象。”