加拿大酝酿楼市终级杀手锏 把按揭风险甩给银行

加拿大政府近日采取行动，针对房地产市场的严重担忧提出新政，收紧税务漏洞，并要求银行以更严标准审批房屋按揭和评估相关风险，包括从10月17日起，所有银行要按照五年期固定利率4.64%审批买保险的按揭。

然而，这还不是政府的终级措施，真正打压楼市的最大招术还在酝酿之中：

财政部长莫奈（Bill Morneau）称，联邦政府要研究让贷款机构分摊风险（rentering risk-sharing）。换言之，银行要为加拿大按揭和房屋公司（CMHC）提供的按揭保险支付垫底费（deductible）。

这项政策如果实施，银行势必要为按揭预留更多的风险准备金，从而使按揭业务的成本上升，而银行也必然会把这部分新的成本转嫁给消费者，实际上就是按揭利率上升。

财长表示：“这项潜在的政策选择，会要求按揭商承担一部分违约保险按揭的损失，而不是由政府担保按揭保险，所有风险转给纳税人。”

政府调控楼市的新政策主要是针对温哥华和多伦多市场过热的担忧，但是考虑到一旦市场冷却后连带的风险，必将对整个经济产生潜在的影响。

加拿大银行家协会（Canadian Bankers Association）对政府酝酿的新政策表示担忧。

该协会在一份声明中说：“让银行支付按揭保险垫底费来分摊风险，这意味着要对现行的房地产融资体系进行结构性的重大改革。”

“我们担心，这将对房地产融资体系带来负面的冲击。而目前，这一系统简单、有效和平稳。对加拿大经济有益。”

早前，国际货币基金组织（IMF）和经合组织（OECD）已经敦促加拿大效仿其他国家已经实行的做法，即当按揭违约时，按揭商要承担大部分保险按揭的损失。

然而加拿大银行业一直拒绝这一做法。财长莫奈周一表示，联邦财政部会在今秋就“贷款商分摊风险”展开咨询，他说：“政府着眼于长远的按揭市场运作方式。”

国家银行财富管理（Natinal Bank Financial）的分析师Peter Routledge指出，让银行分摊风险意味着整个体系运作方式的实质性转变，是要调整按揭保险的核心思路。他相信政府如果推行这项政策，会缓步进行，从分摊5%至10%的违约按揭开始。