油价下挫拖累美国股市收低 金价结束三连涨

北京时间10月21日凌晨消息，周四美国股市小幅收低，道指下滑0.22%。油价大幅回落打击了市场情绪。投资者权衡欧洲央行行长德拉吉的讲话以及美国经济数据、企业财报。

道琼斯工业平均指数收跌40.27点，报18162.35点，跌幅为0.22%；标普500指数跌2.95点，报2141.34点，跌幅为0.14%；纳指跌4.85点，报5241.83点，跌幅为0.09%。

油价下挫拖累了美股走低。纽约商业交易所11月份交割的西德克萨斯轻质原油期货价格下跌1.17美元，报收于每桶50.43美元，跌幅为2.3%，该合约已在周四收盘到期。12月份合约成为了即月合约，该月收盘下跌1.19美元，报收于每桶50.63美元，跌幅为2.3%。与此同时，伦敦ICE欧洲期货交易所12月份交割的北海布伦特原油期货价格也下跌1.29美元，报收于每桶51.38美元，跌幅为2.5%。

“原油价格在周四交易中由于受到获利回吐活动的影响而下跌”，能源咨询机构Love Energy驻英国的分析师克里斯·托德（Chris Todd）说道。同时交易商正在继续关注欧佩克将其成员国的总产量削减20万桶/日到70万桶/日的计划，预计该组织将在定于11月30日召开维也纳正式会议上讨论并最终通过这项计划。但是，很多市场观察人士都不看好这项计划，他们指出该组织内部长期以来的紧张关秀意味着想要让所有产油国都愿意参与减产是很困难的。而且，即使限产协议真的能够达成，欧佩克成员国是否真的会严格遵守产量配额也还是个问题。

欧洲央行宣布将其基准利率维持不变，并维持其“量化宽松”（QE）计划每个月800亿欧元（约合878亿美元）的购债额不变，符合市场普遍预期。在随后举行的记者会上，欧洲央行行长德拉吉表示欧洲央行管理委员会并未讨论将QE计划的期限延长到2017年3月份以后的问题。他表示，欧洲央行周四未讨论将QE延长至明年3月份以后，目前的货币政策不能永远持续下去。同时德拉吉也表示管理委员会并未讨论过缩减量化宽松计划规模的问题，并称当欧洲央行真的决定结束“量化宽松”计划时，该行是不会“突然停下来”的。

“欧洲央行给出的信息导致市场遭受到了重挫。”德国商业银行的固定收益策略师大卫·史诺兹（David Schnautz）说道。“今天最有兴趣的事情不是欧洲央行讨论了什么，而是其没有考虑什么。”外汇交易服务全球提供商Oanda的高级市场分析师克雷格·厄莱姆（Craig Erlam）在一份研究报告中说道。“如果将所有因素都考虑在内的话，欧洲央行在今天宣布任何消息看起来都是不可能的；但是，12月份应该会是很有意思的一个月，尤其是如果美联储加息的话就更是如此。”

有关欧洲央行可能将在不久以后开始缩减“量化宽松”计划的市场猜测是在2015年3月份开始浮出水面的，并在最近几个月时间里有所增强，原因是原油价格的上涨已经拉升了欧元区的通货膨胀。有些市场人士称，欧洲央行即将找不到符合资格的债券来进行购买。

企业财报仍是市场焦点。过半标普500上市公司公布了三季报，80%都超过预期，大幅好于以往66%的平均值，也好于二季度。汤森路透估算，上市公司三季度盈利或增长0.2%。这意味着连续四个季度的盈利下滑局面或将反转。

投资者同时关注美国总统大选的最后一次辩论，市场策略师普遍认为希拉里(Hillary Clinton)将继续保持她对特朗普(Donald Trump)的领先优势。

经济数据面：

美国上周初次申请失业金人数增加1.3万，至26万，创下自7月以来最大增幅，逊于市场预期。这在一定程度上可能是由于飓风“马修”的影响，几个受飓风影响的州季调前的初请失业金人数均有所增加。

分析称，此次初请失业金人数略高于预期，但仍然连续85周处于30万关口下方，为1970年以来最长连续周期，本周初请人数增加主要原因在于飓风导致北卡罗莱纳州的数千人暂缓工作，但这并无法影响到美国整体强劲的就业市场。

全美地产经纪商协会（NAR）公布的数据显示，美国9月成屋销售总数年化547万，超出预期的535万，并创6月以来最快销售速度，6月份时成屋销售总数年化为557万。8月销售总数下修为530万。

9月成屋销售环比增长3.2%，预期为增0.4%，8月环比降幅从0.9%修正为1.5%。此次销售增长源于成屋市场的首次买家们面临的来自市场其他买家的竞争减少，后者力求在新学年开学前完成房屋购买协议。

个股方面：

德媒称，作为德银最大股东之一并由卡塔尔王室掌控的投资基金，准备携手阿布扎比和中国投资者共同参与德银增资，由10%增持至25%。中国投资者对德银股份持开放态度。

特斯拉宣布旗下各系在产车型今后都会具备全自动驾驶功能，但投资者对此并不买账，特斯拉股价下挫逾2%。分析称，投资者不安源于：全自动驾驶技术成本高；理论转化为现实过程漫长。

受盈利好于预期推动，信用卡发行商美国运通公司周四股价大涨9%。Amex第三季度每股盈利1.20美元，高于分析师预测的每股0.97美元。不过，由于终止与Costco的合作，第三季度收入下降了5%至77.7亿美元，创下逾五年以来最低。

纽约梅隆银行公布财报称，该行第三季度的盈利和营收双双增长，原因是其支出有所下降，且资产管理总额增长。报告显示，纽约梅隆银行这一财季的净利润为9.87亿美元，高于去年同期的8.33亿美元；每股收益为90美分，高于去年同期的74美分。总营收同比增长4%，至39.4亿美元。

美国航空集团第三季度的净利润和营收均同比下降，原因是其继续面临运力过剩的困境。财报显示，该季度美国航空集团的净利润为7.37亿美元，每股收益为1.40美元，相比之下去年同期的净利润和每股收益分别为16.9亿美元和2.49美元。不计入合并相关支出等一次性项目，该季度的调整后每股收益为1.76美元，超出分析师此前预期。

旅行者保险公司公布财报称，该公司第三季度运营利润下降24%，该季度的保费创下了历史新高，但去年同期的业绩反常强劲。在这一财季，旅行者保险公司的运营利润为7.01亿美元，每股收益为2.40美元，净利润降至7.16亿美元。

包括摩根士丹利与花旗在内的一些银行正争取被指定为除中行纽约分行以外美国的第二家人民币清算行，如果成功，这将是首次由一家非中资银行担任海外人民币清算行。中行纽约分行行长徐辰称，这在一定程度上是因为以纽约前市长布隆伯格为首的工作组要求中方允许由美国一家银行负责人民币在美交易清算工作。在此之前，中国通常仅指定一家中资银行的海外分支负责当地的人民币清算工作。

摩根大通正在展开谈判，计划出售其所持该行与第一创业证券合资成立的券商第一创业摩根大通证券有限责任公司的全部股份。不过，摩通大通否认自己将撤出中国市场。

矿业巨头必和必拓周四表示，计划到2025年将女性在员工队伍中所占比例提高至50%。对于一个传统上由男性占据主导地位的行业，这将标志着一次戏剧性的转变。必和必拓目前在全球有约6.5万名正式员工与合同工，只有17%的员工是女性。该公司12人组成的董事会中有3名女性成员。

美国最大电信运营商威瑞森无线通信公司（Verizon）报告其季度盈利好于市场分析师预期，但是当季营收略逊于市场分析师的预期。该公司报告其第三财政季度每股盈利1.01美元，这好于汤森路透集团市场分析师们先前平均预期的每股盈利99美分，报当季营收309.3亿美元，较上年同期下滑6.7%，略低于市场分析师们先前平均预期的310.8亿美元

美油大跌2.3% 从15个月高点回落

北京时间10月21日凌晨消息，据美国财经网站MarketWatch报道，原油期货价格周四收盘下跌。此前，美国政府在昨日公布的数据显示上周美国原油库存出人意料地有所减少，且市场对欧佩克（OPEC）将采取限制原油产量计划的前景持乐观态度，从而推动油价在周三创下了自去年7月中旬以来的最高收盘价。

纽约商业交易所11月份交割的西德克萨斯轻质原油期货价格下跌1.17美元，报收于每桶50.43美元，跌幅为2.3%，该合约已在周四收盘到期。12月份合约成为了即月合约，该月收盘下跌1.19美元，报收于每桶50.63美元，跌幅为2.3%。与此同时，伦敦ICE欧洲期货交易所12月份交割的北海布伦特原油期货价格也下跌1.29美元，报收于每桶51.38美元，跌幅为2.5%。

“原油价格在周四交易中由于受到获利回吐活动的影响而下跌，此前一个交易日则因弱于预期的美国原油库存和市场有关欧佩克同意限产的乐观情绪而上涨。”能源咨询机构Love Energy驻英国的分析师克里斯·托德（Chris Todd）说道。“但是，市场仍旧相信油价会走高，很多交易商都预计价格将进一步上涨，原因是美国原油库存出人意料地减少，而且预计欧佩克将在下个月会议上最终达成限产协议。”

11月份交割的西德克萨斯轻质原油期货价格周三报收于每桶51.60美元，创下了自2015年7月14日以来的最高收盘价，原因是据美国能源部下属能源信息署（EIA）公布的报告显示，截至10月14日当周美国原油库存出人意料地减少了520万桶。分析师指出，这种下降在很大程度上是由于美国的原油进口量减少。

但与此同时，美国的原油总库存仍旧高达4.687亿桶，与去年同期相比增长了5.4%，较五年平均值高出31.5%。

交易商正在继续关注欧佩克（OPEC）将其成员国的总产量削减20万桶/日到70万桶/日的计划，预计该组织将在定于11月30日召开维也纳正式会议上讨论并最终通过这项计划。但是，很多市场观察人士都不看好这项计划，他们指出该组织内部长期以来的紧张关秀意味着想要让所有产油国都愿意参与减产是很困难的。而且，即使限产协议真的能够达成，欧佩克成员国是否真的会严格遵守产量配额也还是个问题。

欧佩克一直都对俄罗斯和美国等非欧佩克产油国产量的增长感到担心，而在是否将与该组织合作限产的问题上，俄罗斯方面所提供的信息令人喜忧参半。

“欧佩克将需注意的是，该组织既需要完成限产协议以控制过剩产量，同时又需令原油价格不至于导致其在中期内损失过多的市场份额。”花旗期货（Citi Futures）的能源分析师蒂姆·埃文斯（Tim Evans）说道。

世界银行在周四早些时候表示，鉴于欧佩克准备限制原油产量的形势，该行决定将其对布伦特原油期货、西德克萨斯轻质原油期货和迪拜原油价格的平均预期上调至每桶55美元，相比之下此前预期为每桶53美元。

在纽约商业交易所的其他能源交易中，11月份交割的RBOB汽油期货价格下跌2美分，报收于每加仑1.494美元，跌幅为1.3%；11月份交割的取暖用油期货价格下跌2.8美分，报收于每加仑1.56美元，跌幅为1.8%。

与此同时，天然气期货价格也收盘下跌，原因是据美国能源信息署在周四早些时候公布的报告显示，截至10月14日当周美国天然气库存增加了770亿立方英尺（约合21.8亿立方米），略微超出分析师此前预期。据标准普尔全球普氏公司（S&P Global Platts）调查显示，分析师平均预期该周天然气库存增加720亿立方英尺（约合20.4亿立方米）。

上周天然气库存增长的部分原因是“马修飓风（Hurricane Matthew）导致某些活动被迫中断，但天气状况则很反常”，证券公司Seaport Global Securities的宏观策略师理查德·哈斯廷斯（Richard Hastings）说道。10月份美国部分地区的气温高于正常水平，从而削弱了天然气需求。他还指出，天然气库存增长的原因并不是很反常的，不会“影响到11月份下半段的核心冬季前景，到那时美国东部地区将开始更具一贯性地变得寒冷”。

11月份交割的天然气期货价格收盘下跌2.9美分，报每百万英国热量单位3.141美元，跌幅为0.9%。

美元汇率走高 金价结束三连涨走势

北京时间10月21日凌晨消息，据美国财经网站MarketWatch报道，黄金期货价格周四收盘下跌，终结了此前三个交易日的连续上涨走势，原因是在欧洲央行决定将其货币政策维持不变之后，美元兑英镑汇率有所上涨，从而导致黄金价格承压。

在一波美国经济数据公布以及美国总统大选辩论再一次引发争议之后，金价在当日早盘的交易中一度走高。

纽约商品交易所12月份交割的黄金期货价格下跌2.50美元，报收于每盎司1267.40美元，跌幅为0.2%。此前金价在周三报收于每盎司1269.90美元，创下两个多星期以来的最高收盘价。12月份交割的期银价格也下跌14.8美分，报收于每盎司17.515美元，跌幅为0.8%。

欧洲央行在周四早些时候决定将其基准利率维持不变，符合市场此前预期。欧洲央行行长马里奥·德拉吉（Mario Draghi）在政策会议后召开的新闻发布会上表示，该行高官既未讨论过延长“量化宽松”（QE）计划期限的问题，同时也并未就缩减该计划规模的问题展开过讨论。

外汇市场对欧洲央行政策决定作出的回应是，用于追踪美元兑六种国际主要货币汇率变动的洲际交易所（ICE）美元指数上涨了0.5%左右，这主要是由于英镑兑美元汇率下跌了0.4%。

但在本周截至目前为止的交易中，黄金期货价格则仍旧累计上涨了0.9%左右，原因是美元指数从本月早些时候触及的高点回落。由于美国经济数据表现不一的缘故，有些投资者已经开始重新考虑美联储在12月份政策会议上加息的可能性。“金价在本周之初找到了支撑，朝着每盎司1270美元的方向进军，原因是美元表现疲弱，而且市场有关美联储在12月份加息的预期略微有所减弱，从而吸引了看多投资者。”富拓外汇（FXTM）的研究分析师卢克曼·奥图努加（Lukman Otunuga）说道。

与此同时，另一个对黄金价格形成了支持的因素则是，“在美国总统大选举行以前，与此相关的不确定性上升，加之英国脱欧的前景也带来了更大的不确定性，从而触发了一波风险规避情绪，其结果是提高了黄金作为一种安全避风港资产的吸引力。”奥图努加说道。

黄金投资者正在美联储“慢慢来”的加息立场与最近以来公布的经济数据所显示出的美国及其他国家通胀纷纷上升的迹象之间做出权衡考量。通胀风险通常倾向于为黄金价格提供支持，而本周早些时候的情况也确实如此。

美联储将于11月1日和2日召开下一次货币政策会议，但市场预期该行在这次会议上加息的可能性很小。投资者目前预计美联储在12月份会议上加息的可能性高达60%左右，但在该行需要在加息问题上采取多么激进的立场则仍存有疑问。

美联储加息可能会削弱黄金对投资者的吸引力，这是因为黄金是一种非付息资产。与此同时，美联储加息还倾向于推动美元汇率上涨，而在通常情况下，美元汇率上涨会促使黄金等以美元计价的大宗商品期货的价格下跌，原因是持有其他货币的投资者买入这些商品的成本将会变高。

周四公布的美国经济数据几乎并未对市场的短期美联储加息预期形成影响。费城联储制造业指数在10月份下降至9.7点，相比之下9月份为12.8点；初次申请失业救济金报告的表现则要好一些，上周的初请失业金人数增加了1.3万人，至26万人，公司裁员规模仍旧保持在较低水平。

在纽约商品交易所的其他金属交易中，12月份交割的期铜价格下跌1.1美分，报收于每磅2.093美元，跌幅为0.5%。明年1月份交割的期铂价格下跌8.70美元，报收于每盎司934.80美元，跌幅为0.9%。12月份交割的期钯价格下跌2.90美元，报收于每盎司632.60美元，跌幅为0.5%。

而在相关的交易所交易基金（ETF）交易中，球最大黄金交易所交易基金SPDR Gold Trust在黄金期货市场收盘时下跌0.3%，以矿业公司为关注重点的VanEck Vectors Gold Miners ETF大幅下跌10%。