美股周五收低 道指连续第六周走高 油价大涨

北京时间12月17日凌晨消息，美国股市周五收低，道指微跌0.05%，纳指下滑0.36%。美联储拉克尔表示加息步伐应加快，另一位有强烈鸽派倾向的高官布拉德也发表鹰派言论，称明年美联储应该开始郑重考虑缩减资产负债表。此外，美国11月新屋开建数量锐减18.7%。

道指收跌8.83点，或0.04%，报19843.41点；标普500指数跌3.96点，或0.18%，报2258.07点；纳指跌19.69点，或0.36%，报5437.16点。

本周道指累计上涨0.4%，连续第六周走高；纳指累计跌0.2%；标普指数累计跌0.1%。

里奇蒙德联储主席杰弗里·拉克尔（Jeffrey Lacker）周五称，美联储需要作出一种朝向利率调高的调整。在美联储本周宣布加息之后，拉克尔在今天表示，美联储很可能将需以更快的步伐加息。

而特朗普当选后美国国债收益率大涨，连此前有强烈鸽派倾向的圣路易斯联储主席詹姆斯·布拉德（James Bullard）也改变看法，认为明年需要加息一次，而且明年美联储应该开始郑重考虑缩减资产负债表。

促使布拉德转变的关键是特朗普当选以来美国债市借款成本变化。他周五说，预计通胀预期回升有一半原因要归结为债券收益率走高、价格走低，另一半原因是预计实际回报会增加。

布拉德还说，具体加息时点并非至关重要，如果推行政策得当，美国有可能走上持续增长3%-4%的道路。但出现任何变化都需要时间，不可能明年经济就会受到重大影响。

“今天有期权到期，令市况略显混乱。”证券公司FBN Securities的首席市场策略师杰莱姆·克莱因（Jeremy Klein）说道。同时，他还在关注美元汇率是否显示出进一步上涨的迹象。“这正在变成一个真正的问题，原因是股票市盈率已经变得很高了，而市场上有很多（特朗普政府将出台）减税和刺激措施的预期。如果说一年前美元是个问题，那么未来也还将是个问题。”他说道。

摩根大通报告称，盈利加速增长以及能源行业每股收益正常化可能在短期之内支撑股市估值，但如果债券收益率继续上升，股市估值水平可能将受到压力。联邦公开市场委员会(FOMC)越来越鹰派的基调提高了股票估值和企业盈利能力提升的难度；“在估值充分的环境下，这些风险具有实际意义，但可能会被全球增长加速所抵消”。

自11月份的美国总统大选以来，美国股市一直都呈现出上涨走势，原因是市场预计特朗普上台以后将实施减税、放宽监管措施以及提高基础设施支出等政策，从而刺激美国经济增长。

“看起来股市在本周中段因美联储变得更加倾向于‘鹰派’立场而出现的下跌恰好只是提供了一个喘息的机会而已。”股票经纪公司Interactive Investor的股票策略主管李·维尔德（Lee Wild）在一份研究报告中写道。“美国经济状况很健康，足以在明年吸收多次加息以及英国脱欧、（美国当选候任总统）唐纳德·特朗普（Donald Trump）上任以及意大利等事件所将带来的风险，因此美联储紧缩货币政策不会成为投资者卖出股票的理由。”

经济数据面：

美国商务部报告称，美国新屋开建数量下降，并且营建许可申请数量也有所减少，再次证明房地产市场的复苏之路仍然崎岖。

数据显示，美国11月份新屋开工数从前一个月的134万套下降至109万套，环比锐减18.7%。10月份的新屋开建数量被上修为134万幢，为9年新高。109万幢的11月数据较去年同期下降了6.9%。

“这项数据可能会让我们了解到美国抵押贷款利率在总统大选以后的上升势头是否已对住房营建活动造成了任何影响，此前公布的12月份NAHB住房市场指数表现非常强劲。”丹麦丹斯克银行（Danske Bank）的分析师在一份研究报告中说道。

11月份的营建许可申请量为120万幢，环比下降了4.7%。新屋开建数据波动性较大，通常会在随后报告中进行大幅修正。

个股方面：

白宫周四宣布，联邦调查局已对雅虎最新披露的、涉及至少10亿用户帐户的黑客攻击事件展开调查。

德意志银行同意支付3700万美元并承认在其黑池股票交易平台中误导客户，以和解美国州政府和联邦的联合调查。

通用汽车的CEO玛丽·博拉宣布将会在密歇根州启动自动汽车驾驶路测，并计划于明年年初正式投产下一代自动驾驶测试车辆。今天，通用汽车正式在官网上发布了通告，宣布测试开始。

管辖美国加州北部地区的地区法院的一个陪审团近日裁定，苹果公司侵犯Core Wireless Licensing公司两项智能手机专利，判其向后者赔偿730万美元。

据彭博报道，知情人士透露称，中国电信设备生产商中兴通讯已接近于获得价值约10亿美元的合同，在长和以及VimpelCom在意大利的子公司合并之后，合并及管理它们的电信网络。知情人士称，中兴通讯目前在竞争中领先，其它竞标的公司还包括华为、爱立信以及诺基亚。

甲骨文今天发布了2017财年第二季度财报。报告显示，甲骨文第二财季总营收为90.35亿美元，与去年同期的89.93亿美元相比基本持平，不计入汇率变动的影响为同比增长1%；净利润为20.32亿美元，与去年同期的21.97亿美元相比下降8%，不计入汇率变动的影响为同比下降7%。

人人公司（纽交所证券代码：RENN）周四发布了该公司截至2016年9月30日第三季度未经审计财务报告。财报显示，人人公司当季净营业收入为1790万美元，较上年同期增长102.8%；净亏损为2280万美元，上年同期净亏损为7310万美元。

迪士尼制作的电影《星球大战外传:侠盗一号》（Rogue One: A Star Wars Story）将在本周末上映。

美油大涨2% 市场预期减产协议将成功履行

北京时间12月17日凌晨消息，据美国财经网站MarketWatch报道，原油期货价格周五收盘上涨，在本周的交易中也同样走高，原因是市场有关全球各大产油国将可在明年年初成功履行其减产承诺的预期有所增强。但与此同时，投资者仍在担心油价的上涨可能会促使美国页岩油生产商提高产量，同时也担心利比亚可能增产。

周五盘中油价一度走低，当时有消息称利比亚已经重新启动了该国国内两个主要油田的运营。

纽约商业交易所明年1月份交割的西德克萨斯轻质原油期货价格上涨1美元，报收于每桶51.90美元，涨幅为2%。在本周的交易中，该合约累计上涨了0.8%左右。伦敦ICE欧洲期货交易所明年2月份交割的北海布伦特原油期货价格也上涨1.19美元，报收于每桶55.21美元，涨幅为2.2%，本周累计上涨了1.7%左右。

“原油价格上涨的原因是，各大产油国这次在减产问题上是要来真的了，这一点正在变得越来越明显。”辉立期货集团（Price Futures Group）的高级市场分析师菲尔·弗林（Phil Flynn）说道。

市场上已经出现了一些迹象，表明欧佩克（OPEC）和非欧佩克产油国计划履行其减产承诺。周四有报道称，科威特国家石油公司（Kuwait Petroleum Corp.）表示，该公司将在明年1月1日缩减面向美国和欧洲客户的原油出货量，弗林说道。

参与了减产协议的各大产油国“已经采取了措施来履行减产承诺；根据我的估测，这将令原油市场在明年年初出现供应不足的状况”，弗林还补充道。“有关科威特的消息则原本应该会推动油价实现跟大的涨幅才对，但美元汇率在周四大幅上涨的走势并未显示出将会停下来的迹象。”

从短期来看，美元汇率自美联储在周三宣布上调基准利率并预计将在明年加息三次之后的强劲上涨走势已经导致能源市场承压。通常来说，美元汇率上涨会促使原油等以美元计价的大宗商品期货的价格下跌，原因是持有其他货币的投资者买入这些商品的成本将会变高。

美国加息对油价来说一般都会是个坏消息。新兴市场国家是全球原油消费量增长的主要推动力之一，而根据美银美林的分析，新兴市场的原油需求倾向于在美国利率上升时出现下降。

与此同时，有关未参与减产协议的产油国的原油产量将会增长的忧虑也是原油市场面临的看空因素之一。“对于欧佩克计划采取的减产措施，利比亚油田的重启代表着领一种风险。”施耐德电气的大宗商品分析师丹尼尔·霍德尔（Daniel Holder）说道。“利比亚和尼日利亚都并无参与减产协议，这两个国家将在欧佩克其他产油国减产的同时谋求增产。它们在增产问题上越是成功，就越是会破坏欧佩克的协调性。”

利比亚的原油产量在过去五年时间里已大幅下降，但在最近几个月时间里则一直都在增长。本周早些时候，利比亚政府官员表示，油田以及一条输油管线的重启将在几天以内令其原油产量提高20万桶/日，这将使得各大产油国最近达成的减产180万桶/日之协议的影响遭到削弱，这一减产量在全球原油供应量中所占比例为2%左右。

“减产的证据要到明年1月中下旬才会浮出水面，我们认为这将是推动原油价格上涨的下一个动力。”高盛集团在一份研究报告中写道。该集团将明年下半年的布伦特油价预期上调到了每桶58美元，相比之下此前预期为每桶51.50美元。

与此同时，据美国能源信息署（EIA）在周三公布的报告显示，截至12月9日当周美国原油产量增加了9.9万桶/日，至879.6万桶/日。这“对市场来说是一种提醒，可使其注意到美国页岩油生产商将在欧佩克减产的情况下进入市场”，霍德尔说道。

据油田服务提供商贝克休斯（Baker Hughes）公布的最新数据显示，本周美国国内的活跃原油钻探平台数量有所增加。

在纽约商业交易所的其他能源交易中，明年1月份交割的RBOB汽油期货价格上涨1.5美分，报收于每加仑1.557美元，涨幅为1%，在本周的交易中累计上涨了3.3%左右；明年1月份交割的取暖用油期货价格上涨3美分，报收于每加仑1.672美元，涨幅为1.9%，本周累计上涨了2.1%左右；明年1月份交割的天然气期货价格收盘下跌1.9美分，报每百万英国热量单位3.415美元，跌幅为0.6%，在本周的交易中大幅下跌了8.8%左右。

“如果到明年3月份的库存发展趋势是小幅上升，那么市场将会担心钻探平台数量的增加以及美国下48州（除阿拉斯加州以外的美国本土48个州）原油产量的增长将带来更多的相关天然气生产，这意味着库存将在明年夏末进一步增长。”证券公司Seaport Global Securities的宏观策略师理查德·哈斯廷斯（Richard Hastings）说道

金价一周下挫2.1% 连续第六个星期走低

北京时间12月17日凌晨消息，据路透社报道，黄金期货价格周五收盘上涨，从此前触及的10个多月低点回弹，但在本周的交易中则仍旧出现了下跌，连续第六个星期走低。

纽约商品交易所明年2月份交割的黄金期货价格上涨7.60美元，报收于每盎司1137.40美元，涨幅为0.7%。在周四的交易中，金价收盘大跌2.9%，创下自2月初以来的最低收盘价，原因是在美联储作出加息决定并预计明年还将进一步三次加息以后，美元汇率大幅上涨。在本周的交易中，金价累计下跌了2.1%左右。

推动黄金价格上涨的主要原因是，美元汇率和美国股市在周五交易中震荡下行。本周早些时候，美联储宣布将基准利率上调25个基点，并预期将在明年进一步加息三次，从而推动美元汇率大幅上涨，导致金价承压。

用于追踪美元兑六种国际主要货币汇率变动的洲际交易所（ICE）美元指数在周四交易中触及14年高点，但在周五则有所回落。荷兰国际集团（ING）的大宗商品策略师沃伦·帕特森（Warren Patterson）指出：“本周美联储宣布加息，并在明年加息前景上显示出偏向于‘鹰派’的立场，这对黄金市场造成了非常负面的影响。”

美联储加息可能会削弱黄金对投资者的吸引力，这是因为黄金是一种非付息资产。与此同时，美联储加息还倾向于推动美元汇率上涨，而在通常情况下，美元汇率上涨会促使黄金等以美元计价的大宗商品期货的价格下跌，原因是持有其他货币的投资者买入这些商品的成本将会变高。

汇丰银行的分析师詹姆斯·斯蒂尔（James Steel）也在一份研究报告中说道：“最近以来黄金卖盘的性质暗示未来还将出现新的卖盘和整固，因为这种卖盘可能还没有耗尽力量。黄金市场面临着诸多看空因素，如美元汇率上涨、美国国债收益率和美国股市上升以及投资者的风险偏好情绪等，这促使黄金投资者明显采取了防御姿态。”

以实物黄金为支持的交易所交易基金（ETF）的黄金持有量数据凸显了投资者对这种贵金属缺乏兴趣的现实情况。数据显示，自11月9日以来，全球最大黄金交易所交易基金SPDR Gold Trust的持有量已经下降了10%以上。

银价上涨0.8%至每盎司16.08美元，此前在周四暴跌5%以上。铂价上涨1.3%至每盎司905.1美元，此前一个交易日触及自2月初以来的最低水平。钯价则下跌1.2%至每盎司692.00美元。

“就目前而言我们不会买入铂或钯。”瑞士宝盛银行（Julius Baer）的大宗商品研究分析师卡斯滕·蒙克（Carsten Menke）在一份研究报告中写道。“我们对需求环境已经变得更加谨慎，这主要是与汽车催化剂和珠宝的需求有关。”