比亚迪官宣做芯片!台积电真能高枕无忧?

说到比亚迪，很多朋友的印象是，它不是做汽车的吗？这应该是很多人下意识的反应，但想必有的朋友也了解到，前段时间，台积电创始人张忠谋表示，中国难以造出顶级芯片，但比亚迪创始人王传福则表示，芯片是人造的，不是神造的。

一时间，关于比亚迪进入芯片产业的消息不胫而走，然而比亚迪做芯片，其实很早之前就已经开始，确切的说，应该与华为海思半导体成立的时间相差无几。

只不过与华为海思不同的是，比亚迪早期主要集中于汽车芯片产业的研发，而华为海思偏向于高性能计算芯片、智能手机芯片等领域。

当然，提到了芯片，就不得不想到台积电，作为全球市场份额第一的芯片代工厂商，台积电确实有着它的市场地位，但在失去华为后，台积电真的还能高枕无忧吗？

近日比亚迪官方就表示，比亚迪半导体已成为国内自主可控的车规级IGBT领导厂商。IGBT是智能汽车的一种主要芯片，而车规级比以往的工业级要更加先进。

那么这对台积电会有什么影响呢？其实我们翻看台积电的财报数据，就能看出很大的问题。

在台积电的财报中，有接近50%的营收来自智能手机芯片业务，其中苹果和华为的芯片订单，就占据了约40%，事实上，苹果和华为也是台积电的第一和第二大客户。

所以我们看到，台积电的营收，其实对苹果和华为有着不小的依赖。在失去华为后，台积电就对苹果产生了更大的依赖，这又是为什么呢？

我们知道，台积电最大的优势，是可以提前量产最先进的制造工艺，三星作为追赶者，在先进工艺的量产时间上，会稍微推迟一些，这其中还有一个关键因素，就是产能。

虽然台积电在技术上可以提前一些，但是如果没有足够的客户提供订单，台积电就无法扩充产能，而一旦三星也提供了量产能力，那么台积电在先进工艺上的优势就小得多了。

所以台积电除了技术优势外，还有一个无形的优势，就是产能足够大。以台积电2019年的财报来看，差不多先进工艺可以贡献100亿美元的营收，然而大家也知道，前段时间台积电计划在美国建立5纳米的工厂，投资就达到了120亿美元。

因此先进工艺的产线不是随便就能扩充的，如果没有订单，那么产线闲置造成的损失不可想象。

好了，以上是对台积电失去华为后，在先进工艺市场上造成的打击，就是先进工艺的产能提升困难了。

再结合台积电营收对苹果等采用先进工艺的影响，因此台积电其实迫切需要新的盈利增长点，也就是说，台积电需要其他类型的芯片业务来占据更大的营收份额。

这就要说到比亚迪所擅长的车规级芯片了，想必大家也都知道，目前全球众多国家，都已经制定了燃油车退市时间表，很显然，应用于智能汽车的车规级芯片，将会成为一个蓝海市场。

但目前，台积电的营收中，来自汽车芯片的占比只有约4%，而在该领域的明星企业比亚迪，其实与台积电一样，也具备芯片制造、封装和测试的能力。

当然，在为台积电贡献营收的业务梯队上，还有除了智能手机芯片以外的第二梯队，它就是高性能计算芯片业务。

这部分的业务贡献大约会在30%，像AMD的CPU、英伟达的GPU等，都是属于高性能计算芯片。

虽然该领域的芯片也相对而言需要先进工艺，但是需求的时间并不迫切，也就是说，他们无法为台积电在早期建立产能优势，而且往往需要的，也并不是最先进的制造工艺。

例如近日英伟达上市的RTX3080芯片，采用的还是8纳米工艺，根据媒体的报道，来自供应链的消息称，其实这款芯片就是由比亚迪所代工生产。

因此我们就看到这样一个局面，台积电的营收主力，也是第一梯队，由于华为的缺失，台积电的产能提升优势在逐渐丧失，这无疑缩减了与三星之间的差距，为三星迎头赶上创造了条件。

在第二梯队，除了有三星等老牌芯片代工厂的竞争，如今也有像比亚迪的新进者来分食。

而作为未来产业，例如像汽车芯片的第三梯队，台积电还没有形成市场优势，反而市场上已经有了像比亚迪这样的优势企业诞生。

然而这还不是全部，上文中我们已经提到，台积电引以为豪的最先进制造工艺，其实现在严重依赖苹果，然而苹果追求的却并不是销量数据，而是利润数据，而且还在向软性服务转型。

不追求销量的最大化和向软性服务转型，就意味着不会向台积电下比以往更多的芯片订单，其实看看苹果今年的A14芯片订单量，与去年的A13没有什么差别。

因此我们综合来看，台积电并非可以高枕无忧。

在芯片产业的初期，是英特尔的时代，也可以说是PC时代；而到了智能手机时代，可以说是台积电的时代；但未来将会是汽车芯片、物联网芯片的时代，还能是台积电吗？

所以对于台积电来说，前有狼，后有虎，我们相信台积电在未来，还是一家实力不俗的芯片代工厂，但是否还能维持现在市场半壁江山的状态，那可就不一定了，对此，大家怎么看呢？