加拿大下周要再加息，这75万房奴风险太大

随着央行的大幅加息，加拿大背负着贷款债务的房主们可能会面临贷款月供的激增，尤其是那些选择了浮动利率的房主们还将面临“触发利率”的风险，这将为加拿大人的债务带来更多的负担。

加拿大金融监管机构 OFSI 表示，选择浮动利率的借款人将会风险更大，面临着不断上涨的利率和房价的下降，OSFI 将密切关注贷款机构谨防更多的风险。

OSFI 是加拿大金融监督机构办公室（The Office of the Superintendent of Financial Institutions）是在 1987 年金融危机之后成立的，密切关注加拿大金融市场的风险，一旦遇到有潜在的困境就将采取行动。

随着利率上升和房价降温，OSFI 正在对抵押贷款市场日益增长的风险发出警告信号。虽然 OSFI 本周更新其住宅抵押贷款承销信息表时，并没有宣布新措施，但它强调需要准备好应对这些新出现的风险。

报告指出，受联邦监管的金融机构需要确保他们准备好应对较低房价和较高利率的潜在影响，特别是，贷方遭受的损失水平不仅取决于违约的可能性，还取决于如果违约，银行将损失多少贷款。

OSFI 指出，加拿大家庭债务水平很高，今年二季度债务占家庭可支配收入的 182%，这是另一个潜在的风险。监管机构指出，这些创纪录的债务水平、持续高的通胀水平（9 月通胀率 6.9%）、以及未来进一步加息的预期，都将使加拿大的房奴们面临前所未有的压力。

OSFI指出，将大部分收入用于抵押贷款可能会减少储蓄或导致加拿大人缩减其他经济领域的支出。对于潜在的房主来说，这种组合意味着寻找更多负担得起的住房选择、增加首付或推迟购买。

根据 OSFI 的说法，即将更新浮动利率抵押贷款的借款人尤其面临风险，因为他们将更快感受到加息的影响。

国家银行（National Bank）分析师 Jaeme Gloyn 和 Julia Gul 表示，抵押贷款借款人的杠杆率越来越高，利率上升只会增加这些借款人的偿债负担，再加上随着房价矫正下降，房主权益受到侵蚀，这种环境可能导致受 OSFI 监管的贷方损失高于预期。

国家银行补充说，它预计监管机构不会在短期内放松其承销指导方针。分析师还指出，政策不确定性增加、激进的加息预期以及房地产市场风险是该行业即将面临的挑战。

国家银行分析指出，假设借款人难以偿还更高的抵押贷款，我们可以看到'付款冲击'对贷款续约业主的流动信贷表现的影响。对比在 2021 年第三季度收到抵押贷款的借款人，如今续约的房主每月抵押贷款支付平均增加 1,000 元。这些更高的抵押贷款支付以及其他通胀压力（例如食品、燃料）可能会影响借款人的支付能力。

而对于那些已经选择了浮动利率的房主来说，今年以来加息 300 个基点之后，很多房奴从之前签约的 1.25% 利率上升到 4.25%，这些都在贷款月供中有巨大的变化。

不少在加拿大的华人网友都对选择了浮动利率后悔不已，一位网友称自己去年买房选择了当时便宜的 5 年期浮动利率，如今浮动利率已经上涨至 4.25%，感觉要给银行打工一辈子了……

而对于浮动利率持有者来说，更大的风险则来自于“触发利率”。有分析称，加拿大 75 万背负贷款的房奴都将面临触发利率的风险。

“触发利率”是指利息支付耗尽所有每月抵押贷款支付的点，借款人不再支付他们借入的本金——这是加拿大贷款规则所不允许的。

这意味着借款人将被他们的贷方联系，并且通常可以选择增加他们的每月付款，或者一次性支付他们的抵押贷款以减少欠款。

根据著名房地产市场分析师 Ben Rabidoux 的分析，加拿大约有 15% 的抵押贷款属于这一类别，这相当于大约 750,000 笔抵押贷款都有触发利率的风险。

一位网友在社交媒体中发帖称，自己在高位时抢购了房产，最近得知启动触发利率，贷款月供从 6800 元飙升至 9500 元。一个月算上地税不吃不喝啥不干，1 万刀就没了……

网友懊恼的表示，原来租房一个月租金也就 2800 元，日子好好的为啥买房？

而除了触发利率之外，还有一些选择私人贷款的业主，将面临更大的困境——贷款被取消。

贷款机构 Butler Mortgage 的创始人 Ron Butler认为，目前加拿大房奴中，最大的压力来自抵押贷款市场的私人贷方部分。

私人贷方以高得多的利率向信用较差的借款人提供抵押贷款，Butler 预计随着央行利率进一步上升，一些抵押贷款将被“取消”。也就是说，借款人将被要求立即还清余额。

这将会导致房奴们被逼抛售房屋来偿还贷款余额。