官方救市民间悲观 中国掀提前还贷热

中国官方为拉抬经济正放松房地产限制，但民间却出现对房市信心不足的“提前还贷”理财潮，迫使银行提高还款门槛；专家认为政策有助房市走出危机，但更重要的是市场需求尚未恢复。

近期中国社交媒体上屡出现“提前还贷”讨论，陆媒“澎湃新闻”14日报道，一位上海李姓民众表示在当前不论是股票、基金还是银行理财，对普通投资者都不太友好情况下，最好的理财方式或许就是提前还清部分房贷。但她最近拿到年终奖金预约提前还房贷，竟被告知排队到3月之后，而且还要付违约金。

过去大家“排队等待银行放贷款”，现在却转变成“排队等待提前还款”；易居研究院智库中心研究总监严跃进认为，原因是过去贷款的利息较高，购房者希望提前还贷来降低成本；另一方面则是2022年投资理财收益波动较大且远不及预期。

陆媒“证券时报”今天则进一步分析，指提前还房贷潮的背景就是对房市的预期发生逆转。过去民众普遍认为房价会上涨，资产收益远大于房贷利率调高的成本，大家对房贷利率不敏感。但现在，对房价的预期逆转了，房子的成本也全面显现，包括房贷、物业、折旧等等。

“证券时报”表示，只要房贷利率高于理财利率，只要房价还在下跌，且居民预期房价下跌，提前还贷的动机，就一直会存在。

“华夏时报”试算提前还贷究竟可以省多少钱？以北京地区为例，假设“固定”利率5.2%，纯商业贷款人民币（下同）150万元，贷款期限30年，等额本息方式还款。提前还贷前月缴约8236元，利息总额146.5万元，使得利息总额已经接近贷款总额。

但如果提前部分还款30万元，则月缴约6509元，利息总额约97.2万元。每月还贷减少近2000元，节省利息总额约25.7万元。

而中国政府去年以来为挽救低迷房市提振经济，陆续放松对房地产行业的若干限制，包括两次降准、三次下调贷款市场报价利率（LPR）、及五限（限购、限贷、限价、限售、限商）松绑、二手房“带押过户”、金融支持房地产16条等，但显然仍未带动民间信心上扬。

美国之音今天报道，中国在2020年以打击房地产高风险借贷和投机行为的名义，规定了开发商负债率的“三条红线”，但严格的COVID-19清零政策令中国经济增长乏力，官方现在渴望化解房地产行业的衰退风险。

中国房市销售情况未有起色，全国商品房销售仍延续下跌趋势。中国统计局的数据显示，去年1至11月，商品房销售面积、销售额累计同比分别下降23.3%与26.6%。

专家表示，官方的支持政策有助房地产行业走出危机，但更持续的发展取决于市场需求恢复。

伦敦经济研究机构凯投宏观中国经济研究员谢娜．岳（Sheana Yue）说，最近的大多数政策都是透过政策性银行直接帮助债权人，但现在市场被购房者的低迷情绪拖累得更厉害。只有当情绪开始回升，而且数据显示可能正在发生好转时，这些政策才会开始生效。