华人社区需要游戏规则：投资别乱来

商业新闻网的李阳传给我几条他们网友的观点，大体意思就是说，为什么总是大陆移民出问题？怎么没有听说港台移民出现问题？

首先，这个观点我不赞成。中国古代有一个“楚弓楚得”的故事，说的是楚王到云梦泽打猎，把弓丢了。手下人张罗去找，楚王说，别找了，楚人失之，楚人得之，找它干吗？孔子听说这个事以后，就说，“人失之，人得之，何必楚人？”

那我在这里也要套用孔子的话了：人而已，何必大陆人？马道夫是哪里人？彭丹尼不是台湾来的吗？今天听说枫叶投资基金公司也被安省证监会下了停止交易禁令，周显理又是哪里人，看看这个英文名Joe Henry Chau，明显也不是大陆人嘛。

其实要我说啊，大陆移民以技术移民为主，素质还是可以的，所以我们完全没必要妄自菲薄。至于说出事了，谁出事谁负责，不要动不动就“株连九族”。在这方面，中国人的“集体荣辱感”确实很强。其实，不光中国人，日本、韩国，凡是受中国文化影响的这个圈子，都有这毛病。去年一个韩国后裔在美国杀了人，刚开始没说是哪国人，很多中国人都捏一把大汗啊，结果出来后，我就亲耳听到有人长出一口气，说，万幸啊，不是中国人。韩国人的反应就更强烈了，很多在美国的韩国人都羞的不敢出门，连韩国总统都给美国人民写道歉信。这人美国生美国长，在美国受教育，回没回过韩国都不一定，你替他道哪门子歉啊！ 中国人不是有句话叫“橘生淮南则为橘，橘生淮北则为枳”吗？我们韩国人，在韩国好好的，怎么到了你美国，受了美式教育，就成了杀人犯呢？韩国人应该兴师问罪才对啊。

虽然我反对把“大陆移民”拿出来做“反面教材”说事，但最近大陆社区确实出了不少事。我们不是有句俗语叫“一个老鼠坏锅汤”吗！现在这锅里一下掉进好几个老鼠，你说这汤谁还敢喝？

为什么杨钧、唐炜臻、邓越文接二连三出事？原因是多方面的。但有一点是共同的：他们都不遵守游戏规则。为什么那么多人受骗？原因也是多方面的。但也有一点是共同的：他们对加拿大的投资体系、法律法规都不很了解。

以这三个人为例。杨钧是做保险的，他只有保险牌，既没有基金牌，也没有股票牌，但他是怎么赔进去的？买百度的股票！

没有证，你自己炒，或者替几个朋友私下炒，只要人家信任你，那都没话说。但如果你对公众，就是严重违规。

唐炜臻倒是注册过的，你上OSC的网站去查，可以看到Weizhen Tang Corp.注册的是Limited Market Dealer (LMD)。LMD什么意思？有限证券商，又叫Exempt Market Dealer，豁免证券商。它买卖的产品，大都不是公开发行的，而是“豁免市场”上的产品，风险高，透明度低，转让困难。有意思的是，产品风险这么高，LMD却不需要考试，注册就能拿到。为什么？因为它对客户的要求很高：最低净资产额500万元；或除去债务和不动产后金融净产值100万元；或至少连续三年年收入20万元，家庭收入30万元。如果满足不了这些条件，那你最低投资额必须达到15万元。作为高端客户，政府认为你应该知道LMD投资的风险，而且也认为你赔得起。因此，政府对这种私募基金的监管不是很严。

现在知道唐炜臻为什么要把底线定为15万元了吧！

前一阵看王家明的文章，老唐对他说：“别人最低投15万你可以先放几万。”于是王就投了5万。如果王家明的描述是真的，那唐炜臻是绝对违规的。LMD的客户是有严格规定的，几个人凑15万都不行。听说LMD的客户数量也是有限制的，一般也就几十个，唐的客户有260多人，恐怕也是违规的。

再来看邓越文，他只是个Mutual Fund Rep，基金销售代理，连个Dealer都不是，只能销售Mutual Fund Dealer（基金经纪商）的产品，权利也是非常非常有限的。他基本上也就是象《我的团长我的团》里那个龙文章一样，中尉就敢冒充团长。

那要这么说，加拿大的金融监管岂不是很乱套，没资格做也可以乱做，怎么就没人管呢？

笔者就这个问题采访了皇后金融集团的总裁蒋志成先生。蒋先生说，其实不然，加拿大的金融监管是非常完善的。在这次金融危机中，加拿大的大银行、大保险公司，没有一家倒闭，这本身就很说明问题。至于华人社区出的几件事，如果你既没注册，又没人举报，监管机构怎么会知道你的存在呢？如果投资人对加拿大的投资体系和法律法规有足够的了解，这类上当受骗的事都是完全可以避免的。

蒋先生把我带到安省证券委员会的网站www.osc.gov.on.ca，在“投资前要问自己的几个问题”（Before you invest, ask yourself these questions）栏，第一个问题就是：Are you dealing with a registered adviser？

任何在安省从事证券和投资咨询的从业人员，都必须在OSC注册。如果你要找一个理财顾问为你投资，首先就要查他有没有注册。你可以打电话1-877-785-1555到OSC去查询，或直接上OSC网站，点开Registrant Lists，敲入公司名和个人名，如果有，那就是合法的，如果没有，那肯定是没资格的。如果当初这三个人的客户都履行了这道手续，后来的事根本就不会发生。我在这里找到了皇后金融集团（Queen Financial Group Inc.），他们也有LMD牌，不过蒋先生说，他们没做。包括他们公司每一个经纪的名字，上面都有。如果某个人说他是皇后金融集团的，但你在这里查不到他，那他就是滥竽充数的。

这是证券。做基金的也一样，点开加拿大互惠基金经纪商协会（Mutual Fund Dealers Association of Canada，MFDA)的网站www.mfda.ca，进入Member Directory，我按字母顺序点Q，很快就找到了皇后金融集团。

可别小看这个Dealer的牌子，全加拿大才152个。象邓越文这种销售代表，都是要挂靠在一个Dealer下面才能从事交易的。

除了证券、基金，剩下的就是保险了。如果有人向你推销某保险公司的某种产品，你可以进入www.assuris.ca，点击list of member companies，先看有没有这个公司，然后再到这个公司的网站，看看有没有这个产品。

这个投资前要问问题的LIST太多，我们不能一一展开，再挑几个：

--如果有人向你承诺回报，一定要看这个承诺是不是著名金融机构作出的。

我们来看看出事的这几个人，无一例外都承诺高额回报。其实不要说高额，就是一般回报，一般公司也是不能承诺的。承诺是需要资格的，比如银行，可以承诺你的利息；保险公司，可以承诺你保本或一定比例的分红。那都是要大到一定级别才行的。

--一般来说，投资回报与风险成正比，回报越高，风险越大。

象唐炜臻那样每周1%，什么风险也没有，那是不可能的。

--对你投资的产品要有所了解，如果不了解，就不要投资。

在这一长串的选择题中，如果一个的答案是No，你就不能轻易踏入。我敢担保，如果让唐先生的客户来答这个表，肯定全是No。

如果你选择了注册的理财机构，市场亏损不算，如果该理财机构因违规或其它原因倒闭破产，一般来说你的投资都是有保障的。

首先来看基金类投资，MFDA下面有一个投资者保护公司，Investor Protection Corporation (IPC)，凡是MFDA的会员公司的客户，每个投资帐户都有100万的保障。

股票证券类的，有加拿大投资者保障基金，Canadian Investor Protection Fund，CIPF，也是每个帐户100万。

另外，如果你投保的保险公司倒闭了，Assuris也会赔偿你的损失。如果你存款的银行破产了，CDIC（Canada Deposit Insurance Corp）为每个帐户保10万。

虽然在加拿大投资是受到层层保护的，但由于金融危机的冲击，加上最近几起违规案被曝光，华人社区一片风声鹤唳，草木皆兵，好像整个投资行业都是骗子。用蒋先生的话说，现在是从金融危机到信用危机最终转到了信任危机。

蒋先生强调，金融机构的主流还是好的，从业人员的主流也还是好的，不能因为出了几匹害群之马，就将整个行业都否定。

在我采访的时候，电视上正好播出多伦多股市综合指数，9497点。蒋先生说，最高点为15155点。百年危机，也是百年机遇，前年、大前年，那些历史最高点我们都投了，现在是历史罕见低点，我们有什么理由裹足不前呢？只有抓住机会，才能反败为胜。

但他同时也提醒大家，要有风险意识，要懂得如何保护自己。