在加拿大如此借钱来投资，是否有点玄？

(本网特稿)上个星期五，笔者接到了一位姓张的网友打来的电话。他说，他前两天收到了一个Cold Call，是一位西人理财顾问打给他的，给他推荐了一种“借钱投资”的方法，可以让他无本获利，空手套白狼。张先生一方面觉得这个“借钱投资”的方法的确很新颖，根本不需要投资一分钱就可以获益，这似乎可以立即解决其家庭的经济危机了（下文就要谈到）；但另一方面，这听起来又像是“空手套白狼”的好事情，这样的好事情理应人们要排长队去等候，怎么还会要让推销员来推销呢？这一点又让人想不通。为此，让笔者先把这当中的情况细细道来。

这位理财顾问给张先生的建议是：鉴于目前银行利率偏低，希望张先生考虑，是否可以向银行借钱来投资，而下面的这样一个投资计划是非常诱人的：张先生可先向银行借十万加币，年利率只有3.75%，然后投资到可供选择的100来个基金当中，这100来个精选的投资基金过去的历史平均回报都是比较理想的，最少的也有6-8%左右，高的则有12%。您张先生无须资产证明，无须收入证明，也无须任何手续费、附加费用，只要在表格签几个名字，你就可以安坐家中，等着吃投资和借款的利息差价了！

张先生过去是从来不接听这种理财顾问的电话的，但这一次听了以后，他却有所心动了。事实上，张先生移民加国6年来一直比较顺利，自己一年以后就找到了专业工作，太太目前也有一份办公室的Office工作，2年前，他们就已经买了房子了。可是最近由于经济萧条，他们一家开始不顺了：一个月前张先生刚被公司Lay Off，这房子供起来就开始有些吃力了。再加上张先生家住中国农村的父母亲下个月就要移民过来了，这就更让人犯了愁：又多了两位老人，日子将更难过了。

此时此刻，这个“借钱投资”的方案，真是及时雨啊！张先生与太太商量了，准备这个星期就去约这位理财顾问来签字：他们俩每人先借十万来投资，这投资回报和贷款利率的差价，平均地说，怎么也有个5-6%吧：这一年不就额外挣了1万多块钱吗？等到爹妈过来了以后，又每人再贷10万，他们老俩口一年不也能挣一万块钱吗？老俩口一年1万块钱，生活费足够了……

张先生想到这里，在兴奋之余，又感觉到了某种不踏实：这样的“借钱投资”，不就是空手套白狼么？其中，最想不通的一点就是：加拿大的银行为什么要借钱给我们来投资，如果这个投资项目很好，银行直接把钱投过去不就得了吗？这当中，莫不是有个什么套，来让我们钻吧？

为此，张先生给笔者打电话来，就是想问一问，是不是51网站还有别的网友通过这样的空手套白狼，赚到钱了？就此，笔者打电话给了在本网作广告的两位理财顾问，L先生和N小姐（本文无意给他们作广告，故未用真名），他们的广告用词都是“轻松借你10万加币助您投资”，显然，这就是前面所说的“借钱投资”的方法。

L先生和N小姐都认为，这个借钱投资的确是非常好的投资项目。不过有一点需要讲清楚的是，投资基金的回报，通常要一年甚至更长时间才能提现，但向银行借钱的利息和房屋贷款一样，是需要按月支付的。所以，要靠投资回报来作为日常开销过日子，至少在头前一年并不现实。另外，为何银行不直接把钱投资给基金，其实道理很简单：加拿大政府规定，银行是不能做这样的投资的，所以才有这样的迂回的一幕：银行先借钱给个人，再由个人投资到指定的基金当中。

虽然以上解释看起来有一定的合理性，但笔者依然有些不明白：

1） 即便银行不能直接投资到基金，但银行是不是可以委托一个可以投资到基金的合作伙伴，由银行直接投资到该合作伙伴？这样难道不比挨家挨户地借出10万元，效率高得多？这里银行家想出来的主意怎么这么蹩脚？

2） 夫妻俩每人轻松借10万就可以得到每年平均1万来元的回报——这样的“空手套白狼” 的好事理应是和发放居民法消费券一样，人们得排队去认领才是，但为何好像并没有推广开来？事实上，如果说头一年没有投资回报还要支付借款利息而成为负担的话，那么，这种负担（借20万年息3.75%）对大多数华人家庭而言，并不是问题。

这个投资把戏当中，是不是还有什么“潜规则”，不为人们所知？但愿，本网网友中的理财专家们，能够给出合理的解释。