加国四大银行房贷违约风险上升，接近临界点

据《星报》报道，专家警告称，加拿大六家大银行中有四家银行提供的房贷面临更高的违约风险，这些贷款是固定月供浮动利率，至少占其持有的房贷的五分之一。

浮动利率贷款有两种。浮动利率可调贷款是指贷款利率与央行的利率同步，固定月供浮动利率贷款的利率也会调整，但月供保持不变，而偿还期随着利率的上升而延长。

目前，BMO、RBC、CIBC和TD都提供固定月供浮动利率贷款，而Scotiabank和National Banka只提供浮动利率贷款。

CIBC有约三分之一的房贷是固定月供浮动利率，其次是BMO（32%）、RBC（27%）和TD（21%）。

偿还期超过30年 违约风险高

当房贷超过标准的25年偿还期时，银行必须确保有足够资金支付那些进入负偿还期的人，即房主只支付利息而不偿还贷款本金。专家说，这些房主最终要偿还不断增长的债务，并且面临更大的违约风险。

在CIBC、TD和RBC，约25%的房贷偿还期限超过30年，BMO的这一比例接近三分之一。

RBC一位发言人说，该行对潜在的房贷违约做好了“充足的准备”，并确保客户的贷款不会进入负摊销。

CIBC首席风险官Frank Guse在去年10月30日的分析师电话会议上说，CIBC的房贷投资组合依然强劲，客户选择增加还款以及一次性付款，以保持摊还期符合最初的合同期限。对于那些担心未来几年续签的人，平均每月增加的还款额在350元到700元之间，这是大多数家庭能够承受的。

虽然各大银行表示能够经受住任何冲击，但金融机构监管局（OSFI）已经两次要求提供固定月供浮动利率的银行提高资本储备，确保免受这些脆弱贷款持有人的影响。

根据OSFI的数据，加拿大20%的未偿还抵押贷款是固定月供浮动利率，这种情况在疫情期的低利率时更为普遍。在2027年到期的房贷中，有近一半是固定月供浮动利率贷款。

商业地产数据库CoStar Group Canada的首席经济师Carl Gomez表示：“银行在这方面肯定很脆弱，必须面临更高的资本支出，以弥补负摊销。”

他说：“如果世界末日是午夜，那么我们就接近临界点了。我们现在是10点30分，因为消费者正坐在一堆债务上，他们把更多的收入用于偿还债务，远离经济上的支出。”

Gomez说，当失业率激增时，临界点就会到来，因为房主将没有任何现金流来偿还贷款。“如果他们还有工作，他们可以和贷款机构协商解决，银行最不愿意做的就是取消房屋的赎回权。如果没有工作，那么你很可能会拖欠还款。”

截至2023年10月31日，加拿大只有0.17%的房贷拖欠了三个月或更长时间，低于疫情前0.25%的水平。专家表示，值得注意的是，虽然贷款拖欠率很低，但这是一个滞后指标，没有考虑到私贷。

经济研究公司Rosenberg Research and Associates创始人兼总裁David Rosenberg表示：“拖欠房贷的数量比一年前增加了13%。问题不在于欠款率低，而在于它的趋势。”

他说，随着拖欠率和违约率上升，银行的放贷行为将更加严格，这会影响到消费者。

"银行最大的资产是住宅抵押贷款，" Rosenberg称。“房地产市场的不确定性太多了。如果加拿大央行的降息预期让市场失去一些信心，就会影响银行的资产负债表。”